CFTC,圖片來源:Andrew Kelly,Reuters.拜登 7 月簽署法案,為CFTC的吹哨人提供獎金
近日,一名為美國和英國監管機構提供了有關德意志銀行(簡稱德銀)操縱倫敦同業拆借利率(Libor)重要證據的吹哨人獲得了美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission,CFTC)頒發的近2億美元獎勵金。這是CFTC 自2014年頒發第一筆吹哨人獎勵金以來規模最大的一筆。
在當地時間10月21日釋出的一份宣告中CFTC表示,該舉報人提供了“具體、可信、及時的原始資訊”,為案件調查取得成功做出了“極大的貢獻”。
得益於該吹哨人提供的重要資訊,CFTC與美國司法部和英國金融市場行為監管局在2015年就德銀操縱Libor一案達成和解,後者支付的和解金高達約25億美元。
儘管CFTC並未透露吹哨人的身份資訊,但據媒體報道,該吹哨人此前曾是德銀的高管。
CFTC史上最大一筆吹哨人獎勵金
根據該吹哨人的代理律師所在律所Kirby McInerney的介紹,該吹哨人早在2012年就曾向美國和外國的監管機構提供有關德銀操縱Libor的大量資訊和檔案。
該吹哨人首次申請舉報獎勵金時曾被CFTC駁回,但在提交複議請求後,CFTC最終認定其提供的資訊對於調查是有幫助的。
得益於其提供的資訊,CFTC和美國司法部在2015年與德銀達成了價值大約25億美元的和解,其中包括與CFTC達成的8億美元和解金。
吹哨人獎勵金是CFTC“舉報人計劃”的一部分。該獎金全部都由美國國會設立的CFTC客戶保護基金(Customer Protection Fund)支付,資金完全來自違反了美國商品交易法(Commodity Exchange Act)的主體向CFTC支付的貨幣罰金。
自2014年首次支付以來,CFTC已支付了超過3億美元的獎勵金。根據CFTC的“吹哨人計劃”,吹哨人有資格獲得所收罰金的10%至30%作為獎勵。
向德銀吹哨人支付的這筆史無前例的獎勵金今年曾使CFTC的“吹哨人計劃”面臨破產,因為CFTC的管理者擔心未來沒有足夠的資金支援該計劃。今年7月,得益於拜登簽署的一項法案為該計劃提供了資金,CFTC才避免了一場危機。
操縱Libor在銀行業普遍存在
圖片來源:OANDA
Libor全稱倫敦同業拆借利率(London Inter-Bank Offered Rate),是全球銀行短期貸款利率和諸多金融衍生品的定價基準。
然而Libor並不是基於真實的交易,而是基於參與Libor定價的各家銀行的報價所決定,這就為各家銀行員工操縱Libor提供了便利。也正是由於這種口頭定價機制使得操縱Libor的證據很難獲取,上述吹哨人提供的資訊顯得格外重要。
由於價值數十億美元的金融衍生品均基於Libor的波動進行定價,因此操縱Libor對於各家銀行來說是有利可圖的。
德銀並非唯一一家因操縱Libor被罰的銀行。多年來,操縱Libor的行為在銀行業普遍存在。在過去的十年裡,全球各地的監管部門對操縱以Libor為代表的基準利率的銀行和交易員開出了數十億美元的罰單,並對他們提出了刑事指控。
在全球範圍內,德銀是第八家因操縱Libor指控與美國和英國監管部門達成和解的大型金融機構。加上2013年支付的近10億美元罰款,德銀因操縱Libor支付的罰款總額約為35億美元。罰款規模排在第二位的是瑞銀集團,2012年底曾支付15億美元的罰款。
除此之外,巴克萊和法國興業等銀行也因同樣的醜聞與CFTC及其他監管機構達成了和解。
金融危機後引入的舉報人計劃
2008年全球金融危機後,為了改善美國金融體系的問責制和透明度,進而促進美國金融穩定、保護納稅人和消費者利益,美國於2010年頒發《多德-弗蘭克法案》。上述“吹哨人計劃”就是在該法案出臺的背景下設立,旨在避免再次發生類似於麥道夫(Bernie Madoff)龐氏騙局的大規模欺詐。
海投全球在《騙了650億美金的麥道夫被誤解了嗎?》一文中曾提到,麥道夫案持續了至少16年,涉案金額高達650億美金,受害者所在國家橫跨美歐亞三大洲。主犯伯納德·麥道夫被判刑150年,今年4月14日在獄中去世。法庭最終估計投資者的實際損失約為170億美元,在他去世以前,美國司法部專門為受害者設立的基金會已經追回了約140億美元。
除了CFTC,根據《多德-弗蘭克法案》建立了“吹哨人計劃”的美國機構還有證券交易委員會(SEC)。德銀操縱Libor案中支付的2億美元獎勵金是《多德-弗蘭克法案》出臺以來規模最大的一筆。SEC去年曾支付一筆約1.14億美元的吹哨人獎勵金,這是該機構2012年首次支付吹哨人獎勵金以來金額最大的一筆。