有一個姓楚的商人,把妻子和兒子留在家中,自己常年在外經商,很少回家。
一天晚上,一個狐仙化作人前來騷擾商人的妻子。第二天晚上,商人的妻子便把廚娘和十歲的兒子叫來陪她一起睡。到了夜深人靜的時候,廚娘與兒子都睡熟了,那個狐仙又來了。只聽得商人的妻子夢話不斷,把廚娘都驚醒了,於是,廚娘大聲呼叫主人,狐仙聽到後就溜走了。自此以後,商人的妻子便得了一種怪病,精神恍惚,特別到了夜間,不讓熄燈,告誡自己的兒子和廚娘不要睡著。幾天下來,兒子和廚娘實在熬不住了,於是靠著牆打了個盹兒。等他們醒來的時候,發現商人的妻子不見了。開始,他們以為她出去上廁所了,可等了好久也不見回來,才開始懷疑出事。廚娘膽小,不敢去找。商人的兒子便拿著燈到處尋找,最後發現母親在另外一間房中躺著。他把母親扶起來,抱到床上。商人的妻子醒後,病情加重,整日瘋瘋癲癲,喜怒無常,到了晚上也不怕了,而且還討厭別人與她在一個房間中睡覺,他兒子和廚娘感到很奇怪。一到晚上,兒子總能聽到笑聲從母親房中傳出,每次聽到笑聲,他就點起燈到母親的房間檢視,每次都招致母親的責罵。兒子也沒在意,鄰居都誇讚商人的兒子膽大。
過了幾天,商人的妻子更加嬉戲無常,每天模仿泥瓦匠,把磚頭、石塊壘在窗上,家裡的僕人上前制止,她不聽。有時候別人道她不注意,把她壘的磚拿掉,她就躺在地上打滾,嬌聲哭泣,此後沒人再敢管她。
時間不長,商人的妻子便把自己房間的兩個窗子都堵上了,點光也透不進去。接著,她又開始把牆上有洞的地方堵住,整日忙忙碌碌,也不知道累。把牆堵完之後,就開始把廚房的刀拿出來不停地磨,發出“霍霍”的聲音,讓人聽起來疹得慌,見了她的人都很討厭她,不跟她說話。
他兒子半夜把刀藏在懷中,用瓢把燈光遮住,聽到母親說夢話時,急忙亮出燈光,堵在門口大聲喊叫,喊了很久也不見有別的東西,於是關上房門,做出搜尋的樣子。這時,從母親的床上跳下一隻像狐狸樣的東西,朝門縫奔去,商人的兒子急忙揮刀砍去,結果只砍斷了狐狸的尾巴,斷尾大約兩寸長,鮮血還在流。因為沒有擊中,他很懊悔,於是回自己的房中休息。第二天清早,他沿著血跡尋找,發現血跡到了何氏莊園中便消失了。心想,雖然沒有殺死,估計晚上不會再來了。到了夜裡,果然沒來,兒子暗自高興,但他母親卻呆痴得如睡死一般。
不久,商人回來了,到妻子床前噓寒問暖,結果,他的妻子卻破口大罵,好像商人是他的仇人。商人不解,於是,兒子把他走後家裡發生的一切告知父親,商人聽了大驚失色,急忙找來醫生給妻子看病。可是妻子不僅不吃藥,還不停地責罵丈夫。商人於是悄悄把藥放入湯中,騙她喝了下去。幾天之後,他妻子漸漸安靜,父子倆都很高興。
然而,好景不長,有一天晚上,商人醒後發現他的妻子又不見了,父子二人又在其他房間中找到她,從此之後,他妻子又開始瘋癲了,不和丈夫一同居住,而是搬到了別的房間。商人要往回拉她,她變本加厲地破口大罵。商人實在沒有辦法,只好把門窗都關上,可是隻要他妻子過去,門自己就開了。商人為此大傷腦筋,甚至請來道人驅邪,可是一點用處也沒有。
一天傍晚,商人的兒子悄悄來到何氏莊園裡,潛伏在草叢中,察看狐狸的蹤跡。等到月亮初升的時候,他突然聽到有人說話的聲音,於是他暗中撥開亂草,發現月下有兩個人在飲酒,旁邊有一個長鬍子的僕人捧著酒壺在一旁伺候。二人說話聲音很低,聽不清楚他們在說什麼。不一會兒,聽到一人說:“明晚還在此飲酒。”說完,二人便離開了,只剩下那個長鬍子的僕人留在原地,脫掉衣服睡在石桌上。商人的兒子藉著月光仔細一看,那個長鬍子的僕人長得很像人,只是後面垂著尾巴。商人的兒子想回家,又擔心被發現,只好整夜藏在草叢中。天微微亮的時候,他又聽到這兩個人前後回到這裡,低語幾句之後在竹林中消失了。這時,商人的兒子才回到家中。商人問兒子:“昨晚去哪裡了,怎麼一夜沒有回來?”他兒子回答說:“住在鄰居何老伯家裡了。”商人也就沒有再追問。
一天,商人的兒子隨父親進城,看見賣帽子的商店裡掛著一條狐狸尾巴,於是央求商人買下,商人沒有答應。他便拉著商人的衣角苦苦哀求,商人不忍心讓兒子難過,便買下了。商人在市場上做買賣,他就在一旁自己玩耍,趁商人不注意,拿了一些錢,買了一些白酒,藏了起來。
他有一個舅舅也在城裡居住,平時以打獵為生。於是,他就來到舅舅家,不巧的是正趕上舅舅外出不在家。舅媽向他打聽他母親的病情,他說:“最近幾天有所好轉,只是最近家裡鬧耗子,咬壞了衣服,搞的我母親哭笑無常,所以叫我來要點藥。”他舅媽於是給他包了一點毒藥交給他。他覺得有點少,於是趁他舅媽不注意自己打開藥包,拿了一大包揣在懷裡,然後他對舅媽說:“不要費心了,我父親還在市場上等我。”於是離開舅舅家,悄悄把藥放在酒中,在市場上一直逛到天黑才回來。商人又問他去哪裡了,他騙父親說在他舅舅家。
從此以後,他每天都到市場上玩耍。有一天,他在人群中發現了那個長鬍須僕人,於是悄悄跟在後面,並假意與他搭話,問他住在哪裡。長鬍須僕人回答說:“住在北村。你呢?”他騙說住在山洞裡。長鬍須僕人感覺很奇怪。商人的兒子笑著說:“我祖輩在山洞中居住,你不是嗎?”長鬍須僕人更加驚訝,於是問他姓氏,他說:“我是姓胡的兒子,我曾經見你和兩人在一起,難道你忘記了嗎?”長鬍須僕人上下打量了一番,臉上露出懷疑的神色。商人的兒子於是稍微把衣服掀開一角,露出他的假尾巴,說:“你我混雜在人群中,但尾巴還在,真是可恨!”長鬍須僕人問:“你到市上幹什麼?”商人的兒子說:“父親叫我買酒。”長鬍須僕人也說是來買酒。商人的兒子問:“買了沒有?”長鬍須僕人說:“我們生活貧困,所以常來偷酒。”商人的兒子說:“這也太辛苦,而且很危險!”長鬍須僕人說:“受主人派遣,只好這樣啊!”商人的兒子又問:“你的主人是誰?”長鬍須僕人回答道:“就是你以前見到的那兩個兄弟。一個私下裡住在城北姓王的婦人家,一個住在東村的某人家。東村那家的兒子十分可惡,竟然砍斷了他的尾巴,十多天才好,現在又去了。”說完,長鬍須僕人要走,說:“出來時間久了,不要耽誤了事吧!”商人的兒子說:“偷酒也太難了,還是買比較容易,把我買的酒送給你吧,我這裡有錢,還可以再買。”長鬍須僕人說很慚愧,也不知道用什麼可以報答。商人的兒子說:“我們都是同類,不要這麼客氣。有空的時候,請你們一起喝個痛快!”於是把酒交給長鬍須僕人,然後才回家。
到了夜裡,母親睡得很安靜,也不向外跑了。兒子心裡知道有事發生,便告訴父親並帶他一起去何氏莊園中察看。到了之後發現,兩隻狐狸死在涼亭上,其中一隻掉了半截尾巴,一隻死在草叢中,嘴上血還在流。桌上的酒瓶還在,商人的兒子拿起來搖了搖,裡面還有。商人吃驚地問:“你怎麼不早說?”兒子說:“這東西靈敏異常,一旦訊息洩露,它們就知道了。”商人高興地對兒子說:“孩子啊,你真是討伐狐狸的陳平呀!”
從此以後,商人的妻子變得安靜了,可是卻愈加瘦弱了,又染了咳嗽病,吐痰不已,不久便病死了。後來他們聽說,城北姓王的婦人,一向被狐狸精禍害,也不治而亡。
商人認為兒子有奇才,於是教他騎馬射箭。他兒子也沒有辜負父親的期望,後來官做到總兵。