最近，星空君參與了一個億級使用者系統切換的資訊化專案，從雲化硬體到底層資料庫全面國產化，把上古的Sybase資料庫切換為阿里的OceanBase。現在大型系統的建設理念是：能用國產的用國產，沒有國產的用開源。
這意味著什麼？
中國的資訊科技領域迎來一個全新的快速成長期。這個領域又包括幾大細分領域：信創、網安、金融IT、醫療IT、軍工IT、雲計算、工業軟體、能源IT等。
這些領域參差不齊，沒有很強的共同點，星空君會分門別類進行總結。
今天要和大家分享的，是國產化替代領域的幾大巨頭。
一、用友網路
2002年的時候，因為著名的安然事件，上市公司和會計師事務所聯手造假，導致美國出臺了著名的薩班斯法案。
其中很重要的一條，就是控制IT風險。也就是說，如果在美國上市，你就要遵守美國的相關法案，也就要遵守控制IT風險的承諾，使用美國證監會認可的ERP軟體。
當時，剛剛在美股上市成功的兩桶油，也都承諾更換ERP軟體。因為體量龐大，需求繁雜，兩桶油最多的的時候，一年在ERP上投的資金高達數十億元。
在此之前，深耕能源行業的軟體公司，是浪潮。之後幾年，陸陸續續都切換到了全球最著名的ERP廠商：SAP。SAP雖然是一家德國廠商，但它其實受美國控制。
現在回過頭來想，薩班斯法案一方面有保障投資者權益的內容，另一方面，其實也是一種貿易壁壘。
20多年過去了，中國也有了自己的證券法和網路安全法，這意味著，核心系統尤其是ERP的國產化替代提上日程。
誰能承接SAP留下的空間？
星空君曾經做過幾年SAP的KeyUser，對SAP的體系非常熟悉。與其說SAP是一套軟體，倒不如說是一整套先進的流程管理模式。
在埃森哲、IBM等知名國際諮詢公司的推動下，SAP在中國大中型企業的普及率非常高，同時也帶出了一大批國產的諮詢公司和優質顧問。後來這些顧問不斷的跳槽、流動，加入到國產ERP軟體企業中，帶動了國產ERP的進步。
其中的佼佼者，是用友網路。
資料來源：同花順iFind，製圖：詩與星空
雖然看起來業績爆表，但根源是上年同期業績基數太低，沒有太大的參考價值。公司的營收和淨利潤甚至都沒有趕上2019年同期數。
主要原因是用友的主要使用者群體已經逐漸演變為中小企業，號稱百萬商家。
而2020年疫情以來，中小企業經營壓力比較大，開始壓縮不必要的開支，軟體首當其衝，一些新的開發需求就暫緩甚至取消。
從這份三季報來說，用友的優缺點都十分鮮明：
首先核心業務和成長邏輯是清晰的，未來可期；
其次營收和淨利潤等業績，都是比較拉胯的。
二、金山辦公
微軟釋出2022財年第一季度財報，收入為453 億美元，同比增長22%，淨利潤205億美元，同比增長48%。摺合成人民幣更為醒目：單季度收入2891億，淨利潤1308.3億。
因為微軟使用的財年不同，從自然年來說，所謂2022年一季報，其實就是2021年三季報。
其中傳統的Office帶領的生產力與業務流程部門，營收150億美元，同比增長22%。
作為全球第一生產力軟體，微軟的Office幾乎是不可戰勝的（本文也是用Office2019完成）。
不過，不可戰勝，不見得不可替代。
上世紀90年代，學電腦的全部內容就是五筆輸入法+UCDOS+WPS。
隨著Windows的興起，UCDOS不見了，後來智慧輸入法也取代了五筆輸入，只有WPS，還在新的時代散發著光芒。
如今WPS幾乎是唯一可以和微軟Office相提並論的辦公軟體，並且還肩負起更加重要的職責：自主可控，國產替代。
有很長一段時間，星空君是牴觸反覆造輪子的。所謂自主軟體、自主晶片，做到最後都成了騙補的鬧劇。
既然市面上有可以用的，能用錢解決的，為什麼不能用錢擺平？再在這個基礎上做我們的高階產品不更香嗎？
中國進軍WTO的過程中，很多央企民企受到了各大軟體巨頭的智慧財產權訛詐。雖然名義上確實是我們的企業侵權，但獅子大開口的版權官司，讓中國企業不堪其擾，甚至捎帶著消滅了很多剛剛興起的下載網站。
比如我們看到兩桶油和微軟合作的舊聞，總覺得哪裡不對。
網際網路是有記憶的，兩桶油和微軟合作出什麼了？
其實，不過是因為它們使用了大量的盜版Windows、office等軟體，被迫透過所謂的戰略合作協議，斥資幾個億，買斷這些盜版軟體而已。
從那時候起，國產替代就納入了日程。
能夠承接微軟Office的，金山辦公的WPS Office是一個絕佳選擇。
金山辦公的業務主要包括三大塊：辦公服務訂閱、辦公軟體使用授權和網際網路廣告。
從實際應用來看，WPS主要有兩大類使用者群體。
一類是個人客戶，透過免費下載，部分功能收費使用。免費客戶瀏覽廣告，收費客戶支付定月份。
第二類是企業使用者，主要是透過大客戶授權來獲取授權費。其中有很多央企國企以及各地機關，這是國產化替代的主力軍。
資料來源：同花順iFind，製圖：詩與星空
公司的毛利率85%左右，淨利率超過25%，從盈利指標看，堪比五糧液。
和小米標榜的5%的硬體綜合毛利率相比，金山的毛利率就非常可觀了。
公司的資產負債率比較低，在上市融資之前只有20%左右。
賬面也沒有長短期借款，資產構成比較優質，上市融資的錢都暫時買了理財（結構性存款）。
三、中望軟體
在工業應用軟體領域，CAD軟體是一個門檻。能夠實現國產自主可控的，是中望軟體。
不同於大多數國產 CAD 軟體廠商藉助第三方几何核心（如 ACIS，Parasolid，OpenCASCADE）進行 3D CAD 產品開發，中望軟體擁有 3D CAD 產品的幾何建模核心，核心技術擁有自主智慧財產權，具備底層開發能力，產品核心模組不依賴於第三方供應商，有效避免了在商業競爭及貿易爭端中被第三方“卡脖子”的情況。
在華為研發鯤鵬桌上型電腦，中國作業系統軟體商抱團開發UOS的時候，很多人有一些不同的意見，認為無法執行工業軟體，距離實用還比較遠。
但是，中望軟體的招股書顯示，公司已經完成了Linux作業系統的移植，支援UOS、麒麟等國產作業系統。不僅如此，公司還實現了輕量化、雲化的應用。
資料來源：同花順iFind，製圖：詩與星空
透過核心應用軟體國產化、雲化，實現中國軟體行業的“彎道超車”。或者說，是“直道超車”。
中國的軟體公司成長非常快，沒有歷史的負擔，依託5G新基建的建設，未來在各個領域追趕甚至超越國際老牌軟體公司。
