針對銀行和經紀人的“瞭解您的客戶”規則是反洗錢努力的基礎，但由於 DeFi ，這一規則面臨風險。
在美國 7 月 4 日假期結束幾天後，丹佛一位 37 歲的企業家 Erik Voorhees 發表了自己的獨立宣言。他說，他在七年前創立的公司旨在幫助人們在不向政府或其他任何人公開姓名的情況下交換加密貨幣，這家公司將從地球上消失——即使它的服務仍然可供需要的人使用。
他宣稱，隨著時間的推移，ShapeShift 將成為一個“去中心化自治組織”或 DAO。它的公司結構將逐漸消失。對其用於交換加密貨幣的開源軟體的控制將“逐漸遷移”給 ShapeShift 的 FOX 數字代幣的持有者，該代幣已分發給員工、投資者和客戶。他補充說，Voorhees 將獲得最大份額，略高於最大總供應量的 5%。
“ShapeShift 的願景是建立一個不變的、無國界的金融體系，” Voorhees在 Twitter 上寫道，他在 Twitter 上擁有近 525,000 名粉絲。“讓我們直言不諱：貨幣和金融不應由自由人民的強制性政府經營。它們將——就像語言、數學和愛情一樣——自願出現，沒有中央規則。”
Voorhees 7 月 14 日的公告自此成為美國監管界的熱門話題，一些官員認為它預示著防止區塊鏈洗錢的鬥爭進入新階段——加密貨幣交易的數字分類賬。
監管機構長期以來一直擔心加密貨幣交易的保密性——其中硬幣由“私鑰”（一種加密密碼形式）的持有者控制——創造了掩飾資金來源和所有權的機會。現在，他們擔心新的區塊鏈技術將使犯罪分子和盜賊——據信每年洗錢數千億美元——更容易在全球金融體系中轉移資金。
Sushiswap 和 Pancakeswap 等 DeFi 平臺尋求用稱為智慧合約的軟體取代銀行或經紀人等金融中介機構
所謂的去中心化金融或 DeFi的增長加劇了這些焦慮，該業務現在資產達數百億美元。DeFi 平臺以Uniswap、Sushiswap 和 Pancakeswap 等名稱運營，尋求用稱為智慧合約的軟體取代銀行或經紀人等金融中介機構，這些軟體通常在以太坊區塊鏈上執行，可以自動化市場活動。儘管它們的法律地位模糊且結構各不相同，但 DAO 是一種將 DeFi 平臺的控制權交給利益相關者社群的一種方式，通常委託給授予投票權的治理代幣，而不是中心化公司。
DeFi 平臺的吸引力在於它們可以使用數字資產降低成本並加快交易速度。該監管機構擔心的是，他們將更換非常的實體，政府尋求幫助在執行反洗錢法律-是站在人與市場之間的銀行家，經紀人和匯款機構。
特別令人擔憂的是反洗錢制度的一個關鍵支柱——要求金融公司“瞭解你的客戶”——的命運。KYC 義務意味著中介應該知道其使用者的姓名，監控他們的交易並向當局報告引起洗錢嫌疑的活動。
Voorhees和他的加密貨幣盟友從來沒有真正想了解他們的客戶——他們現在相信最近幾個月的DeFi 創新將使他們擺脫這些義務。作為一家公司，ShapeShift在 2018 年屈服於監管壓力，開始收集使用者詳細資訊。它說，作為 DAO，ShapeShift 不再需要進行 KYC 檢查。
“該公司不提供任何受監管的服務，”首席法律官 Veronica McGregor 在一份宣告中說。“目前，DAO 沒有官方監管機構。ShapeShift 不是交易所，也不是金融中介，也不託管任何資金。它只是一個供使用者與自己的數字資產互動的開源介面。”
行業高管表示，這些發展最有可能的結果將是法律衝突。戰鬥的一方面是軟體開發人員——受自由主義理想和商業考慮的推動——他們希望扭轉金融服務業的局面。另一方面，監管者想知道未來幾年還有什麼需要監管。
“DeFi 正在利用監管漏洞，因為與經紀人不同，他們實際上並不持有客戶的錢，”CipherTrace 的執行長大衛傑文斯說，這是一家於 2015 年成立的加密貨幣情報公司，由美國國土安全部提供資金幫助防止金融犯罪。“這帶來了一波不錯的創新浪潮，這很棒。但它也允許人們試圖透過該系統洗錢，從而掀起一波創新浪潮。”
Erik Voorhees 建立 ShapeShift 以成為一個“不變的、無邊界的金融系統”
他補充說，美國官員面臨的問題是“編寫某些軟體的人如何受到財政部或證券交易委員會的監管”，估計由此產生的法律挑戰可能需要兩年時間才能展開。“我們將看到它如何動搖。”
“最私密的支付系統”
洗錢者不需要加密貨幣就能成功。大多數人用傳統方法做得很好——比如將非法資金混合到貿易流中，或者將它們投入到財產或藝術品等資產中。但是，雖然加密市場洗錢的程度難以計算，但官方的擔憂是不可否認的。美國財政部長珍妮特·耶倫 (Janet Yellen) 在 2 月份將加密貨幣的“濫用”描述為“日益嚴重的問題”。一個月前，歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德將數字資產與“完全應受譴責的洗錢活動”聯絡起來。
美國司法部的網路數字工作組在去年的一份報告中說：“各種型別的犯罪分子越來越多地使用加密貨幣來清洗他們的非法所得。” “包括販毒集團在內的跨國犯罪組織可能會發現加密貨幣對於隱藏金融活動和在不被發現的情況下有效地跨境轉移鉅額資金特別有用。”
美國財政部長珍妮特·耶倫 (Janet Yellen) 在 2 月份將加密貨幣的“濫用”描述為“日益嚴重的問題”。
已經出現了一批分析公司，以幫助檢測該行業的非法活動。但他們的工具更適合發現在區塊鏈上發生的犯罪——例如盜竊、詐騙和勒索軟體支付——而不是量化其他地方犯罪並進入加密市場的金額。
這些監管機構利用區塊鏈交易是公開的這一事實並收集資料來識別活動或地址的可疑模式。專注於這種“加密貨幣原生”犯罪——這意味著它“實際上依賴於加密貨幣或與它固有地交織在一起”——領先的加密取證公司Chainalysis估計，2020 年非法活動佔加密貨幣交易量的 0.34%，低於2019 年增長 2.1%，因為去年加密貨幣活動的整體水平有所增加。
Chainalysis 表示，它知道毒販等不良行為者“正在透過將其不義之財轉換成加密貨幣並將其傳送到世界各地來清洗他們的不義之財”。但它補充說，“在個別情況下調查這項活動或總體上更難”，因為這些資金“直接從法定貨幣[官方貨幣]轉移到加密貨幣，而不是從區塊鏈上的已知非法地址轉移，留下沒有痕跡最初是如何賺錢的。
DeFi 革命的諷刺之處之一是，儘管所有關於取代銀行和經紀人的討論，加密行業仍然依賴於受監管的參與者作為反洗錢的第一道防線。這些公司 - 憑藉其昂貴的反洗錢計劃 - 被視為連線法定貨幣和加密貨幣世界的“斜坡”和“斜坡”的守護者。就像在西方老電影中一樣，銀行和經紀人應該在通行證上阻止壞人。
Chainalysis 執行長 Michael Gronager 表示：“進入區塊鏈的‘上坡道’和‘下坡道’具有傳統的 AML 要求。” “因此，一旦您將美元帶入商店、加密貨幣交易所、經紀人，他們就會受到傳統規則的約束。. . 他們會抓住那個。”
一些開發人員正在努力透過難以追蹤的隱私硬幣（例如門羅幣）來使發現非法活動變得更加困難
增加執法挑戰的是，一些開發商正在努力使發現非法活動變得更加困難。一個例子涉及難以追蹤隱私幣——例如 Monero、Zcash 和 Dash。美國司法部去年稱它們的使用是“表明可能犯罪行為的高風險活動”的一個例子。
被萬事達卡收購的 CipherTrace 的 Jevans表示，隱私幣“旨在透過包括“環簽名”在內的技術來避免檢測，這意味著多方參與簽署交易，因此很難判斷是哪一方真正發起了交易。他看到了“加密生態系統中隱私幣的空間”，但前提是他們的開發人員添加了合規性功能，以便能夠識別代幣的來源地址。
“你說的是許多計算機科學、數學和密碼學博士，他們為這個專案做出了貢獻，”傑文斯說。“他們當然不是壞人。他們只想建立地球上最私密的支付系統，他們並不真正關心誰使用它。我是從知識分子的角度來理解的。如果你想構建世界上最私密的系統，你應該去構建它。但壞人實際上使用了那些東西。”
ShapeShift 加密貨幣交易所始於 2014 年，並未向其客戶詢問個人資訊
寧願不“瞭解您的客戶”
ShapeShift 自身的歷史凸顯了此類私有系統的魅力。當 Voorhees 在 2014 年開始加密貨幣交易時——同年他同意支付 50,000 美元以解決美國證券交易委員會涉及出售未註冊證券的指控——ShapeShift 沒有要求客戶提供個人資訊。Voorhees 認為 KYC 計劃是“不道德和危險的”，他認為收集這類資料為專門從事身份盜竊的駭客創造了一個“蜜罐”。
然而，到 2018 年，Voorhees 表示，他開始擔心如果不遵守 KYC 規則並開始向客戶尋求個人資訊，他的交易所將被關閉。他在 ShapeShift 網站上釋出的影片採訪中說，再加上加密市場的動盪，KYC 政策的變化摧毀了該公司，迫使其將員工從 135 人減半至約 70 人。
“那是一個超級黑暗的時期，”他在採訪中說。“我們的絕大多數客戶都去了別處，我當然不能責怪他們。有很多其他公司不像我們當時那樣擔心監管系統，所以客戶就去了那裡。. . 我們突然變得超級無利可圖，損失了大量資金。”
KYC 的反對者對 DeFi 的擁抱增加了這些平臺正在成為金融服務的可能性，相當於自動駕駛汽車，它幾乎可以做任何事情，但在紅燈時停下來。然而，施加監管剎車可能會很棘手。關於美國官員是否有合法權力對此類協議背後的軟體開發商實施反洗錢規則存在疑問。
加密倡導者已經在爭辯說，如果監管機構嘗試，他們將違反美國憲法。“根據第一修正案，軟體的編寫和釋出是言論自由，”行業倡導組織DeFi 教育基金的政策主管米勒·懷特豪斯-萊文 (Miller Whitehouse-Levine) 說。“你如何事先要求人們改變他們的言論，以符合政府認為他們應該做的事情？”
更有可能的方法是在 DeFi 平臺中找到一些可以附加法律義務的公司核心。SEC 主席 Gary Gensler 在最近接受《金融時報》採訪時暗示了這種可能性，他在採訪中表示 DeFi 平臺讓他想起了本世紀早期發展起來的“點對點”借貸業務。
SEC 主席 Gary Gensler 表示，DeFi 平臺讓他想起了本世紀早期發展起來的“點對點”借貸業務
正如 P2P 借貸“中間有一家公司”一樣，他表示 DeFi 具有“相當程度的中心化”，包括治理機制、費用模型和激勵系統。他補充說：“許多開發人員希望表明他們除了開發軟體之外沒有 [做任何事情]。” “說他們 [DeFi 平臺] 只是釋出到網路上的軟體是用詞不當。”
DeFi 的倡導者表示，他們認識到當局在制定無需傳統金融中介機構即可運作的監管機制方面面臨的困難。但他們警告說，突然的反應可能會將 DeFi 創新推向其他國家——而且他們在國會中有與他們一樣擔憂的盟友。一個在國會山風波這個夏天過的密碼“經紀人”氣勢納稅申報要求-這仍然沒有解決-表明，該行業對美國的政治對立雙方的盟友。
最終，加密行業要求為 DeFi 平臺提供他們需要發展和成熟的空間。這些擁護者認為，能夠充分了解平臺缺陷並修復它們的人是首先提出協議的軟體開發人員。
“DeFi 提出了各種獨特的公共政策問題。加密社群有關於如何[回應]的想法，”行業遊說團體區塊鏈協會的執行董事克里斯汀史密斯說。“我們對政策制定者的要求是，讓我們花點時間瞭解一下。”
