華為公佈鴻蒙OS 3.0開發者預覽版，信創與晶片有望最先受益

※外圍市場

1、據新浪財經訊息，美債收益率10月21日全線走高，10年期美債收益率尾盤上漲4.75個基點報1.707%，重新整理逾半年高位。

點評：通脹預期抬升是近期美債收益率大幅走高的主要原因。受強勁需求和能源價格上漲的推動，10月21日美國5年期盈虧平衡通脹率（衡量未來5年通脹預期的指標）升至2.86%，為2005年3月以來的最高水平，顯著高於美聯儲2%的長期通脹目標。這意味著大宗漲價對通脹的影響可能是永續性的。當前更需要關注的是，持續攀升的通脹水平使得美聯儲2022年加息預期有所升溫。美聯儲有可能在2022年年底甚至四季度開始加息。密切關注11月FOMC會議釋放的訊號。

2、據新浪網訊息，北京時間10月22日凌晨，美股上市公司特斯拉股價收於894美元，創出其收盤價的歷史新高。

點評：特斯拉股價創出收盤價的歷史新高，主要得益於其最新發布的三季度經營業績催化。資料顯示，特斯拉三季度創出了淨利潤、營業利潤和毛利等多項資料有史以來的最高水平。特斯拉股價的持續走高，將明顯強化全球投資者對於新能源汽車產業的認可度。行業層面來看，目前全球電動汽車產業的發展已經邁過了從0到1的階段，正迎來從1-100的加速發展期。國內新能源汽車仍在保持加速滲透的態勢，全球碳中和背景下，新能源汽車產業正在步入加速成長階段。

※經濟資料

1、據新浪網訊息，10月23日，寧德時代與國家能源集團簽署戰略合作協議，雙方將在新能源產業發展、智慧能源建設、儲能技術與標準體系建設、國際業務拓展等方面深化合作。國家能源集團黨組書記王祥喜表示，希望雙方以本次戰略合作為新的起點，在“風光火儲”“風光水儲”綜合智慧能源等方面深化合作，助力構建清潔低碳、安全高效的能源體系。

點評：今年以來，隨著全球主要經濟體對碳中和戰略意識的強化，疊加儲能產業經濟性的提升，儲能行業正迎來加速成長。產業巨頭紛紛加碼儲能賽道，如近期華為剛剛簽署了高達1300MWh全球最大的沙特紅海新城儲能專案，此次寧德時代與國家能源集團戰略合作，有望進一步加快我國儲能產業走向成熟，產業鏈有望明顯受益。

2、據財聯社訊息，2021年10月22日，華為在釋出會上釋出HarmonyOS 3開發者預覽版，HarmonyOS 3開發者Beta版預計將於2022年第一季度釋出

點評：在華為鴻蒙2.0版本迎來首次升級之後，各大主流家電品牌便入駐了華為生態系統。儘管尚未得知3.0版本具體的更新內容，但從市場關注度以及更新2.0版本之後走勢來看，此次鴻蒙3.0版本的更新，有望推動更多的B端、C端使用者加入華為生態系統中來。根據鴻蒙落地推進順序與產業規律，短期內值得留意這2條潛力主線：（1）移動端信創因鴻蒙而始，是鴻蒙推廣第一階段彈性最大的產業方向。（2）國產晶片，是鴻蒙滲透率上升過程中受益空間最大的方向。

※政策風向

1、據財聯社訊息，10月19日，國家發改委組織重點煤炭企業、中國煤炭工業協會、中國電力企業聯合會召開今冬明春能源保供工作機制煤炭專題座談會，研究依法對煤炭價格實施干預措施。

點評：隨著一路上漲的煤價，火電企業成本壓力徒增。為緩解火電企業的經營壓力，決策層從整個電力系統的供給端和需求端分別進行調控，先後提出上浮電價和干預煤炭價格措施。在需求端，嚴控高耗能高汙染行業用電，以及調節電價上下浮動範圍落實“保供”措施。然而電價的上浮並不能從根本上改變發電企業嚴重虧損的狀態。在供給端，全力增加電煤供應量，並限制煤價上漲。限制煤價上漲，是一個短期內的管控行為，從中長期來看，隨著後期煤炭產能的恢復，供需矛盾趨緩，火電企業有望走出虧損狀態，開始實現盈利。

2、據新華社訊息，為積極穩妥推進房地產稅立法與改革，引導住房合理消費和土地資源節約集約利用，促進房地產市場平穩健康發展，第十三屆全國人民代表大會常務委員會第三十一次會議決定：授權國務院在部分地區開展房地產稅改革試點工作。

點評：日前決策層發表重要文章《推動共同富裕》提出“要積極穩妥推進房地產稅立法和改革，做好試點工作”。本次人大常委會明確授權國務院開展房地產稅改革試點，基本符合市場預期。推動房地產稅改革試點主要有三點考量：一是推動共同富裕；二是緩解財稅收支壓力；三是有助於打擊投機炒房現象，推動經濟轉型升級。當前樓市基本面整體承壓，預計試點將穩妥有序推進。同時，鑑於試點期限為5年，預計全面開徵仍需時日。

※關聯市場

1、上證50指數漲1.2%，北向資金淨買入超130億。

點評：對於市場來說，當前也仍是結構性行情，短期情緒小幅回升下，階段性機會或輪動，但整體性機會還需等待，尤其是在經濟下行壓力以及流動性寬鬆預期未提升之際，仍需進一步觀望。具體策略上，繼續看好必選消費和新能源兩大方向。

備註:

以上評估僅為資訊參考，不作為投資依據。市場有風險，投資需謹慎！