比亞迪創新高了。
這代表什麼,大家應該比較清楚,背後說明新能源汽車反覆在搶佔高地,今天它又贏了一次。
是不是能繼續贏下去,沒法猜,也猜不到,但對新能源汽車來說,暫時景氣度還維持得住。
說實話,新能源汽車基金,我的持倉並不高,基於低估價值投資的邏輯,新能源汽車的成長性太突出,導致很難從一個合理的位置說服自己投入更多資金。
這一路走來,看到新能源汽車跌宕起伏的衝上去,確實很遺憾絕對倉位上錯過了一波“牛市”。
基金配置上,我本身喜歡左側交易,希望將資金籌碼最大化,雖然價格不一定是最低,但能根據梯度空間,做到資金合理配比,一旦彈性空間突然升上來,前期埋伏的時間成本不算什麼。
新能源汽車,給的左側機會太少了,導致倉位上判斷並沒有投入太多資金,確實失誤。
收益頗豐的標的就是去年左側投入的中證紅利,現在我也傾斜至多30%倉位到中概上。
中概這波下跌,浮虧最高20%,現在還有-5%,下圖是我計劃並執行的價位。
實際上年初,中概衝高時我做了一次減倉,當時已經觸發了賣出的條件,隨著網際網路估值不斷下移,我又開啟加倉模式,估值越低,操作越密集。
越是左側到底部時,加倉越需要謹慎,虧的太多,有可能一次急跌就是壓垮你的最後一根稻草。
所以,不要只看到機會,合理的價格和倉位更重要。
【風險提示】以上觀點僅代表個人看法,不構成投資建議。基金有風險,投資需謹慎,請獨立決策。
……
1. 可轉債投資日曆
明日中大轉債申購,最近可轉債申購量逐漸上來了,迴歸到正常的狀態。
中大轉債正股為中大力德,機械裝置行業。
主營精密減速器和減速電機,產品主要應用於太陽能光伏跟蹤系統、電動叉車、AGV無人搬運車、自動分揀系統、機械手、工業機器人、服務機器人等高階製造業領域。
目前中大轉債轉股價值102.04,溢價率-2%,規模2.7億元,整體質地還可以,預計上市後價格在115~120元之間。
遇到好行情,小規模遭到炒作價格有可能繼續往上走。
2. 10月25日指數基金估值播報
- 大盤:總體處於合理區間,處於震盪階段。
- 新能源汽車、光伏、晶片:政策力度大,前景明朗,資金參與眾多,但目前估值處於高估區間,安全邊際低,且處於來回震盪階段。
- 白酒、家電、食品:業績相對穩定,白酒估值處於偏高區間;家電和食品估值適中。
- 銀地保:三坑安全邊際高,長期處於極度低估區間,適合吃紅利。
- 醫藥醫療:醫藥業績相對穩定,集採壓力影響大,目前處於高估區間,低位佈局機會不明顯;醫療前景廣闊,行業跨度大,值得長期關注。
- 網際網路:低位有反彈,低估值值得長期佈局。
附第1002期最全指數基金估值播報
指標說明:
1. 盈利收益率=1/PE*100%
2. ROE=淨利潤/淨資產*100%(PB/PE粗暴計算)
3. 分位點:當前市盈率或市淨率在歷史資料中所處的位置(從發行計算)
4. -表示暫無或不適用資料
5. 週期指數分位點採用PB,已在估值表中標註
指數估值表說明:
1. 指數低估可能更低,高估可能更高,估值表僅供參考,非推薦;
2. 綠色為估值極度低估和低估區間,安全邊際高,預期上漲機率大,具有極高投資價值;
3. 灰色為估值合理區間,適中,持有倉位繼續觀望等待,不買賣操作;
4. 紅色為估值極度高估和高估區間,安全邊際和投資潛在空間低,根據市場熱度謹慎對待;
5. 指數估值表包含A股、港股、歐美、日本等股票市場主流指數,同時納入石油大類資產;
6. 指數交叉評估維度:盈利收益率、市盈率、市淨率和淨資產收益率;
7. 歷史分位點估值區間分佈:
極度低估:V<10%
低估:10≤V<30%
合理:30≤V<80%
高估:80%≤V<90%
極度高估:V≥90
8. 部分指數採用絕對估值法,不適用以上指標。