第1步：看總資產，判斷公司實力及擴張能力

看總資產規模在同行業中的排名，一般情況下，一家公司的總資產規模在一定程度上能反映這家公司在行業中的地位。總資產規模排名第一的公司一般就是這個行業中的老大。
大於10%，公司在擴張之中，成長性較好,小於0，公司很可能處於收縮或者衰退之中.

第2步：看資產負債率，瞭解公司的償債風險。

大於70%，發生債務危機的可能性較大；
小於40%，基本沒有償債風險；
大於40%，小於60%償債風險較小，但在特殊情況下依然可能發生償債危機；

第3步：看有息負債和準貨幣資金，排除償債風險

大於0無償債壓力；準貨幣資金與短期借款、長期借款金額都很高，公司可能沒有錢

第4步：看“應付預收”減“應收預付”的差額，瞭解公司的競爭優勢

大於0，公司的競爭力較強，具有“兩頭吃”的能力
小於0，被其他公司無償佔用資金，公司競爭力相對較弱

第5步：看應收賬款、合同資產，瞭解公司的產品競爭力

比率小於1%，最好的公司，公司產品很暢銷；
比率小於3%，優秀的公司，公司產品暢銷；
比率大於10%，公司的產品比較難銷售；
比率大於20%，公司的產品很難銷售。

第6步：看固定資產，瞭解公司維持競爭力的成本

比率大於40%，重資產型公司。維持競爭力的成本比較高，風險相對較大。
比率小於40%，輕資產型公司。保持持續的競爭力成本相對要低一些。

第7步：看投資類資產，判斷公司的專注程度。

比值小於10%，專注於主業，屬於優秀的公司；
比值大於10%，不夠專注於主業。

第8步：看存貨，瞭解公司未來業績爆雷的風險。

"應付預收-應收預付大於0 且應收賬款/資產總計 小於 1%，存貨基本沒有爆雷的風險"
"應收賬款/資產總計大於5%且存貨/資產總計大於15%，爆雷的風險比較大，淘汰"。

第9步：看商譽，瞭解公司未來業績爆雷的風險。

大於10%，商譽有爆雷的風險；
小於10%，商譽沒有爆雷的風險。

第10步：看營業收入，瞭解公司的行業地位及成長性。

大於10%，說明公司處於成長較快，前景較好。
小於10%，說明公司成長緩慢。
小於0，說明公司可能正在處於衰落之中。

第11步：看毛利率，瞭解公司的產品競爭力及風險。

毛利率 大於40%，高毛利率說明公司的產品或服務的競爭力較強
毛利率 小於40%，中低毛利率說明公司的產品或服務的競爭力較差

毛利率波動 小於10%，優秀的公司；
毛利率波動 大於20%，公司經營或財務造假的風險大。

第12步：看期間費用率，瞭解公司的成本管控能力。

小於40%，成本控制能力好，屬於優秀的企業；
大於40%，成本控制能力差

第13步：看銷售費用率，瞭解公司產品的銷售難易度。

小於15%的公司，其產品比較容易銷售，銷售風險相對較小；
大於30%的公司，其產品銷售難度大，銷售風險也大。

第14步：看主營利潤，瞭解公司主業的盈利能力及利潤質量。

主營利潤率大於15%，主業盈利能力強
主營利潤率小於15%，主業盈利能力弱

主營利潤率 佔營業利潤比率 大於80%，利潤質量高
主營利潤率 佔營業利潤比率 小於80%，利潤質量低，淘汰

第15步：看淨利潤，瞭解公司的經營成果及含金量。淨利潤主要看淨利潤含金量。

過去5年的平均淨利潤現金比率小於100%的公司，淘汰掉。

第16步：看歸母淨利潤，瞭解公司的整體盈利能力及持續性。

ROE持續大於20%，最優秀的公司；
ROE持續大於15%，優秀的公司；
ROE小於15%，淘汰。

第17步：看購買固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金，瞭解公司的增長潛力。

3%-60%，公司增長潛力較大並且風險相對較小；
大於100%或持續小於3%，前者風險較大，後者回報較低

第18步：看分配股利、利潤或償付利息支付的現金，瞭解公司的現金分紅情況。

比率低於20%，公司要麼能力有問題，要麼品質有問題
合理比率為20%到70%，分紅的長期可持續性較強；
比率高於70%，分紅比例很難長期持續。如果主要是償付利息的金額，那分紅的錢就更少了