業績增長強勁，股價止跌回升，公募、社保等機構資金大舉加倉……經歷三季度的持續下跌之後，銀行股的春天又要回來了？
平安銀行10月20日晚間披露的三季報顯示，千億公募基金經理張坤管理的兩隻產品，三季度大舉增持該行超過1.71億股，買入金額超過32億元。按9月底股價計算，這兩隻產品持有的平安銀行市值，已經達到50億元左右。
除了公募基金，社保、券商資管等機構資金，也在三季度加倉銀行。常熟銀行同一天披露的三季報顯示，中庚基金、全國社保合計增持該行近6000萬股，目前持股市值超過8億元。
大幅增持的同時，張坤在平安銀行的持倉並不穩定。今年上半年，其管理的基金買入平安銀行超過50億元，其中二季度買入近22億元，同期又邁出超過27億元。同時，機構資金對銀行股的走勢，可能也出現了分歧，在張坤大舉增持的同時，部分公募、外資，卻在三季度退出了平安銀行、常熟銀行前十大流通股東名單。
機構大舉加倉銀行股
平安銀行三季報顯示，截至9月底，張坤管理的易方達藍籌精選混合基金、易方達優質精選兩隻基金，均出現在該行前十大股東名單中。持股數量分別達到2億股、6300萬股，分別位列該行第六、第七大股東。
半年報資料顯示，今年6月底，易方達藍籌精選持有平安銀行9200萬股。據此計算，該基金三季度增持了平安銀行1.08億股，而易方達優質精選則為三季度新進，二季度並未持有平安銀行，兩者合計增持數量超過1.71億股。
今年三季度，平安銀行股價處於17.01元至21.2元之間，均價約為19.1元，按照增持數量數量計算，張坤管理的上述兩隻基金，三季度合計買入平安銀行32億元以上。
除了易方達名下產品，中信證券管理的中信證券卓越成長資管 ，也在三季度新近平安銀行第十大股東，持股數量新近4446.9萬股，且全部在三季度買入。
同一天披露年報的常熟銀行，也在三季度被公募大舉買入。三季報顯示，截至9月底，中庚基金丘棟榮管理的中庚價值品質一年持有期混合基金，9月底持有該行3149.07萬股，位居該行第八大流通股東。而在6月底，該基金並未持有常熟銀行。
今年三季度，上述銀行業績表現強勁。資料顯示，今年前三季度，平安銀行營收1271.9億元，淨利潤291.4億元，同比增長30.1%。上半年為846.8億元、175.8億元，一季度為417.8億元、101.3億元。據此計算，該行三季度淨利潤115.8億元，增幅大幅增加41.4億元，增幅達到55%。
同時，該行資產質量也持續改善。截至9月底，其不良貸款率1.05%，同比下降0.13個百分點，核銷不良貸款232.1億元，但收回不良資產274億元，其中包括已核銷不良貸款120.9億元。
同期，常熟銀行實現淨利潤6.6億元，同比增長24.8%，也比前三季度19.04%的增幅高出5.76個百分點。
同期，全國社保基金413組合、110組合，也在三季度增持常熟銀行。截至9月底，社保基金的這兩個組合，分別增持該行1638萬股、1039萬股，持股數量分別為6061萬股、5090萬股。
此外，尚未披露三季報的招商銀行，也在9月份被張坤管理的易方達優質企業三年持有混合基金大幅增持。公開披露顯示，9月29日，該基金買入該行1630萬股，買入金額8.32億元。
機構出現分歧
處於對資產質量、盈利放緩的擔憂，今年三季度，銀行股普遍大幅下挫。其中，平安銀行期間最大跌幅超過20%，常熟銀行年內最大跌幅則達32%以上，目前距年內高點仍有25%左右的距離。
而張坤三季度在平安銀行等部分銀行股的操作，也與股價波動同步，在短時間內頻繁大量買賣，三季度的加倉也是如此。
易方達藍精選第一次進入平安銀行前十大股東，是在今年一季度。截至一季末，該基金持有平安銀行1.3億股，當時市值28.6億元。到6月底，該基金減持了3800萬股，持股數量降至9200萬股，對應市值 20.8億元，佔基金淨資產的2.32%。為第十一重倉股。
不過，易方達藍籌精在平安銀行的實際交易規模，要遠大於上述持股數量。半年報資料顯示，今年上半年，該基金累計買入平安銀行50.48億元，累計賣出27.57億元。據此計算，在一季度持倉基礎上，該基金買入又平安銀行近22億元，但又在期內全部賣出。
在招商銀行也是如此。今年一季度，易方達藍籌精選增持該行A股約8600萬股，持倉數量增加至1.13億股。二季度末，該基金持有的招行A、H股數量沒有發生變化，均為1.13億股、5000萬股。但在基金半年報顯示，報告期內，改基金賣出招行行A、H股8.52億元、9.73億元。
同部分公募基金加倉相比，外資、險資、社保等機構資金，卻開始從部分銀行股撤退。今年3月底，香港中央結算公司持有平安銀行21.07億股，比去年底19.04億股增持了約2.03億股。今年二季度末，香港中央結算有限公司繼續增持，持股數量增至22.1億股，但進入三季度卻開始減持。截至9月底，港資持股數量為持有19.53億股，比上季末減少了2.57億股。
此外，興全基金謝治宇管理的興全合潤混合型基金，以及同家基金公司的興全商業模式優選混合基金（LOF），一季末分別新進買入該行6877萬股、5900萬股。二季度，興全合潤繼續增持1813.16萬股，季末共持有8713.38萬股。同期，興全基金的興全合宜靈活配置也大舉買入持有5489萬股。但到了三季度末，興全基金上述三隻產品均已退出前十大股東。
常熟銀行也是如此。截至9月底，基本養老保險101組合，持有該行3000萬股，比二季末減持了400萬股。國泰君安得鑫兩年期資管計劃、香港金管局自有資金，在二季末持有常熟銀行3300萬股、3104萬股，但三季末均已從前十大股東中退出。
