唐代開元（唐玄宗李隆基的年號，從公元713年到公元741年）年間，吳郡有一個書生，叫王一流。十年寒窗苦讀，終於王一流也要到當時的帝都長安參加考試了。
王一流早早地就到了長安，看書累了就出去遊玩，看看長安的景色，放鬆一下。
這一天，他在坊間（城市中街市裡巷的通稱，唐玄宗時，長安城共有坊109個和東西兩市）閒逛，碰到兩個年輕人，向他施禮，看起來十分恭敬，但是王一流並不認識他們。兩人走後，王一流還是沒想起來，覺得可能他們認錯人了。
過了幾天，王一流出來玩，又看到了那兩個年輕人。兩人走到王一流跟前，說：你來到這裡，我們一直沒請你，今天正要去請你，不料在這裡碰到，實在太巧了，走吧，跟我們一起去赴宴吧。王一流覺得奇怪，但又想看個究竟，於是就跟他們去了。
經過幾個坊後，來到東市的一個巷子裡，這裡有幾間店鋪在路邊，三人進入了其中一個店裡。裡面十分整齊，看起來很肅穆，兩人帶著王一流到了大廳裡，這裡早已佈置好宴席，看起來很豐盛。兩人坐下後，又示意王一流坐對面去。只見很多少年人進進出出，禮數嚴謹，似乎是貴人身邊的僕人。
一直到了午後，聽人說一聲“到了”，王一流才看到一輛車到了門口，一直到堂前，幾對少年在車後服侍著。車門簾捲起來後，一個女子從車裡出來，她大概十七八歲的年紀，天姿國色，堪稱絕代佳人，梳著高髻，但卻穿著白色的衣服。
那兩人看到女子在主位坐下後，出來施禮，女子看到後也沒有回禮，似乎看僕人一樣。王一流一看，趕緊也來施禮下拜，女子回禮也拜了。她招呼一聲，讓王一流回到座位了，那兩人隨即也回到座位上，十分恭敬。
過了一會兒，又來了一群人，都穿著華麗的新衣服，分開坐下。
宴會正式開始，王一流發現，這些食物和酒都是人間極品美味，隨便一道菜或者一壺酒，就夠自己吃幾年的了。他也不客氣，該吃吃，該喝喝，幾巡酒後，女子對王一流說：兩位小子幾天前就提到過公子，今天有幸見到了，不知道公子有沒有絕技展示呢？我非常想開開眼界，長長見識。
王一流心想，原來到這裡是要表演給主人看才可以。他站出來，抱拳說：小生從小到大，只是會讀書學習而已，琴棋歌舞，都沒有學過。所以，我並沒有什麼絕技可以展示。女子說：你所學就算展示了，恐怕我們也看不懂。不如你再想想，有什麼其他的本事？
王一流想了想，說：我以前在學堂讀書的時候，很調皮，能在牆壁上走幾步，一直都是自娛自樂的小玩意，後來發憤讀書了，就沒再玩過。女子一聽，來了興趣，說：不錯不錯，公子可以展示一下。
於是，王一流小跑一段，然後在旁邊的牆壁上走了五六步，並從容落地。女子鼓掌，說：一般人只能在牆壁上走一步，多則兩步三步而已，你能走六步，這也算是很難的事了。回過頭來，她又對其他人說：你們有什麼絕技，都展示出來吧。
眾人挨個起來，對著女子施禮，然後表演絕技。
有的人可以雙手握著屋頂大梁，並在上面倒立行走，下來的時候，張開雙臂，如同大鳥；有的人可以平地跳起一丈高，在屋裡隨處跳躍，如同神猴；還有的人會幻術，憑空摘到香蕉、蘋果、葡萄，品嚐時居然是真的。看到大家的表現，王一流忽然覺得自己的絕技很丟人，他尷尬地不知所措。
又過了一會兒，女子告辭離去，眾人也相繼而去，王一流恍然如同在夢中。
幾天之後，王一流租了一匹馬出門，打算去遠地方看看。途中，他再一次碰到那兩個年輕人。兩人一見面就說：我們有點事，能借你的馬騎一下嗎？王一流覺得是熟人，答應了。
第二天大早上，街市上傳來訊息，說是皇宮之中丟失了很多貴重東西，皇帝派人破案，沒有抓到人，只抓到了一匹馱運貨物的馬。王一流正擔心呢，衙役已經查明，那匹馬是某馬鋪的馬，而租用的人正是王一流。王一流大駭，心想那兩個人不會是大盜吧？那個女子莫非是大盜頭子？糟糕，自己也被牽連了！
他想跑路，但來不及了，很快就有人來把他抓住了，一直把他送到內侍省裡，準備審問。進入一個小門之後，小吏從後面猛地推了王一流，王一流不由自主地往前走了一步，結果他落在了一個大坑裡，摔得很重，幸虧下面有厚厚的乾草，他才沒有摔傷。
起來一看，自己所處的地方，長寬不過一丈多，距離屋頂足有七八丈。屋頂上只有一個小孔，也就是他落下的地方，而這個方形的小孔，只有一尺寬，勉強能容下一人進出。過了大半天，王一流餓得肚子咕咕叫，這才看到有人送飯。
那個人把飯盒拴在繩子上，然後緩緩地送到下面來。王一流餓極了，急忙拿過來吃，而繩子則已經被拉上去了。
到了晚上，想到皇宮之中丟了東西，如此嚴重的大罪，自己肯定會被處死，絕望的王一流開始痛哭。
哭了一會兒，忽然看到小孔打開了，隨即有個大鳥飛下來。大鳥落地後，王一流才看到，這個大鳥是個身形瘦小的人。此人落地後，拍著王一流的後背說：我的計策確實很驚險，嚇到你了吧？放心吧，有我在，你不會有事的，我現在就帶你出去。
聽這聲音，正是前陣子那個絕色女子。王一流擦了擦眼淚，然後趕緊問她怎麼出去，女子說：彆著急，看我的！她從身後取出一條長繩，一頭系在自己腰上，一頭綁著王一流的肋下。試了試繩子的鬆緊後，女子說一聲“咱們走”，然後兩足點地，凌空飛起，帶著王一流順著小孔筆直地飛出去了。
飛出小孔後，女子沒有停下，繼續高飛，王一流看到皇城都在自己眼皮下，頓時覺得厲害。
女子飛出皇城之後，又飛了幾十里路，然後才落下地，解開繩子，並對王一流說：你回去吧，想考功名，再過幾年吧，現在回去太危險了。利用了你，你莫要怪罪，我也是為三地百姓考慮，不得已為之。
說完後，女子又閉目自言自語，說：三地數十萬百姓，活在水深火熱之中，那些肉食者怎麼能知道？我可以用這筆錢，幫著他們挺過災荒大難了。說完後，她飛走不見了。
而王一流回到家中後，再也沒有去考試。
