近期江淮汽車,比亞迪,長安汽車,廣汽集團,長城汽車走勢不錯。
9月27日開始提示新能源汽車。
現在看一下重點標的。
一.比亞迪
1.基本邏輯。營收50%,利潤-29%,毛利率12%,半年roe1.5%。資產負債率59%,每股淨資產2.59, 基本面並非最好,但資金最紮實。
2.方向。擁有先進的磷酸鐵鋰刀片電池,甚至有鋰礦,手機431億,毛利率7%,汽車391億,毛利率19%,電池與光伏81億。融資發展公司。
3.估值位77%。
4.短期看,臨近壓力在279,支撐在235,觀察279是否能突破。長期看,280到309會達到。
5.股本結構。機構散戶雙增。
二.江淮汽車
1.基本面。營收14%,利潤424%,毛利率9%,半年roe3.6%,每股現金流0.757。基本面與現金流尚可。
2.方向。商用車145億,乘用車41億,其他29億。
3.估值位63%。
4.短期看,12.6有支撐,有反彈跡象,先到15壓力在17.5。
5.股本結構,機構增加,散戶降低。
汽車企業今年利潤不及預期,但明年有原材料降價趨勢,並且滲透率進一步提高,進一步放量,量價齊升。預期較好。
從量化角度看,江淮空間更大,毛利率看長城、長安更有優勢,從財務看比亞迪更強。