明朝時期，山東有個痴迷畫畫的人，名字叫張子端。孤家寡人一個，靠著打獵採藥為生。
這天，他又進山打獵，走至途中看到前方風景秀麗，忍不住畫性大發。便在不遠處做了幾個陷阱，自己坐在旁邊的山丘上開始作畫。到了下午，畫完了畫作，準備回家。便走到自己早上做的陷阱那看了看，沒想到還真有一隻兔子陷進了裡面，就在張子端正要將它抓出來之時，那兔子竟雙眼含淚音含悲愴地叫了起來。張子端大為驚異，心想：和兔子必有苦怨，抓它回去實在是於心不忍，於是就放了它。
當天晚上，張子端剛剛迷迷糊糊地睡去，忽聽耳邊傳來“嗚嗚”的叫聲。起身一看，只見昏暗的屋子裡有一個宮裝女子。那女子臉帶淚痕說：“小女子名叫兔娘，家中遭遇橫禍，至夫離子散。今得遇李先生，至您有有仁者之心，特來求助先生，萬望先生答應？”張子端驚起，問道：“敢問姑娘有什麼事需要在下？”兔娘接著說：“明天集市上有一老人家賣兔子，一大兩小。當您走過去的時候，大兔鳴叫五聲，接連三次。請您一定要將它們買下，放它們回家，大恩大德，定不敢忘。”張子端一口應下，兔娘拜謝告辭。張子端起身相送，不想卻掉下床來，頓時驚醒方知是夢。
次日，他依照夢中允諾，來到集市四處找尋。果然在一處背靜地方看到老人家在賣兔子，正好是一大兩小三隻。當他走過去的時候，那大兔子果如夢中所說叫了五聲，並且連叫三次。於是，張子端就把三隻兔子買了下來，拿到昨天畫畫的地方將它們放了回去。說也奇怪，這三隻兔子非但沒走，昨天放那隻竟也趕了過來，四隻兔子對著他似人一般作揖感謝，之後便轉身離去。
晚上，張子端正在家作畫。忽然，白天救的那隻兔子又蹦跳著進來了。只見那兔子放下一顆珠子，又指了指襲擊的嘴便來開了。張子端拿起珠子自言自語說：“那兔子是要我將這珠子吃下，如此重情的靈兔應該不會害我！”說著一口將珠子吞下，吞下珠子之後，張子端等了半天，也不見身體有什麼異常。疑惑不解之下，便不再多想，走到桌前看著畫紙上尚差幾筆的黑貓，拿起筆沾了點口水將貓畫完，就上床睡覺去了。
第二天，張子端起床之後，正準備進山採藥。忽然看見畫桌下面竟有幾隻死老鼠。不禁疑惑道：我又沒養貓，哪來的老鼠呢？繼而想到昨天的珠子，想到昨天畫的貓，心中驚喜異常。當下也顧不得去採藥了，拿起畫筆刷刷刷地在紙上畫起了各種藥材。畫完之後，他就坐在桌前，左等右等不見藥材變成真的。心裡暗想：“難倒我想岔了？不對，昨晚最後我是用自己的口水畫的！”想到這，他立馬又拿起畫筆在口中蘸了蘸，疾筆畫起藥材來。這次，他放下畫筆沒多久，只見畫上的藥材就變成了真的，一棵棵出現在了桌子上。張子端興奮地手舞足蹈，哈哈大笑說：“那隻靈兔當真送了我好大的謝禮啊！”
從此，張子端就不再採藥打獵，終日沉迷於畫畫，缺錢了就畫點草藥、小動物賣錢，日子過得好不愜意。這一天，他拿起剛畫好的畫，嘴裡哼著小調來找自己從小的玩伴兒生財。生財剛從地裡回來，體乏肚餓，正在做飯。張子端故意擠兌他說：“看看你三四十歲的人了，連個做飯補衣的人都找不到！”生財只是搖頭嘆氣的不說話，張子端接著說：“我給你找個媳婦好比不？”“好呀，你找我就要！”生財不再沉默回兌說，“那你就等好吧！”說著留下了手中的畫卷，笑著離開了。
張子端走後，生財拿起桌上的畫開啟一看，見畫的是一位小娘子，不禁苦笑道：“這張子端也真是……那我取樂是吧！”就把畫掛了起來。隔天五更，生財起床做飯，誰知道了廚房，發現飯已做好，這是怎麼回事呢？中午，生財從地裡回來，砂鍋裡又有熱氣騰騰的饅頭。他不禁驚喜的想：“難倒那畫是真的不成？”連忙跑去找張子端。
張子端聽他說完，笑著說：“我不是說了給你找個媳婦兒嗎？那畫中娘子就是財嫂啊！”生財不好意思的說：“我一個種地的，怕是委屈了她！”接著，張子端又在他耳邊說了幾句話，生財就新高彩烈的回去了。當夜，生財假裝睡覺，耳朵仔細地聽著屋裡的動靜。五更剛過，只見那畫中娘子變成一個活人，飄飄然從畫裡走了出來。生財連忙下床，把畫卷取下毀掉了。畫中娘子一聽喲動靜，急忙返回想要回到畫中。生財攔住她深深一禮，說道：“娘子，委屈你了。”畫中娘子臉上羞紅的還了一禮，就又回到廚房，重新做起飯來。
生財獲得畫中娘子這件事，很快就傳遍了四里八鄉。不久之後，當地惡霸黎生伍心饞手癢之下，便帶著重金來找張子端。張子端得知他來意，欣然收下了畫金，入屋不到一個時辰，便拿著一幅畫卷出來交給了黎生伍。並對他說：“回去之後，沐浴更衣，焚香祭拜，然後再開啟畫卷，你的心願自可達成。”黎生伍聽後道了聲謝，就眉開眼笑地離開了。
黎生伍到家之後，立刻吩咐下人準備沐浴更衣。之後，邊將畫卷奉起，恭恭敬敬地拜了三拜，便迫不及待地打開了畫卷。誰知，畫卷一開啟，一聲虎嘯鬼嚎般的喊聲響起，一個母夜叉凶神惡煞地奔出畫來。見人就打、見東西就砸，沒多久就把黎家拆了個底朝天，黎生伍和他的狗腿子也被埋在房屋之下，再也出不來了。
縣老爺司要錢知道了此事，急忙帶著衙役去張子端家裡想要抓捕他歸案。一眾人浩浩蕩蕩地來到了李家，卻發現家裡沒人，抓來鄰居一問，才知道張子端在海邊畫畫。司要錢又帶著衙役來到海邊，還是沒見到張子端，只看到地上有一卷畫卷。一個衙役上前拿了起來，交給了司要錢。司要錢心想：這麼多手下在此，就是來了母夜叉也給她拿下。於是，就開啟畫卷，只聽“轟隆”一聲，一片洪流傾瀉而出，把司要錢和一幫衙役全部都衝進了大海里，生死不知。
從此以後，再也沒有人見過張子端，只是聽到過他在某地出現的訊息。
