已持續兌付十餘期的投哪網，最終沒能走上良性退出的道路，公司被立案，股東被抓，創業八年一場空。
撰文 | 格東
出品 | 消費金融頻道
作為車抵貸市場的頭部網貸玩家，投哪網的命運與微貸網相似，平臺風險蔓延，最後均被立案。10月12日，深圳市公安局福田分局對外發布了關於投哪網平臺涉嫌非法吸收公眾存款案的情況通報，坐實了投哪網涉案的訊息。
根據通報，深圳市公安局福田分局於2019年12月9日對深圳投哪金融服務有限公司涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查。2021年10月11日，警方對投哪網股東吳某、李某，高管陳某、陳某、李某共五人依法採取刑事強制措施。同時，警方敦促相關借款人依法履行還款義務。
平臺涉案說明投哪網的網貸存量風險較大，也側面證實了投哪網的網貸業務存在諸多不合規情況。此前，投哪網的車貸業務就因涉嫌違法被捲入大量的糾紛案件中。一度瘋狂融資並企圖上市的投哪網，為野蠻擴張付出了代價。
良性清退止步
警方在通報中提到，從立案至今，一直堅持全力偵辦案件，做好追贓挽損工作，保護投資人合法利益。警方已調取第三方支付交易流水29個，調取涉案銀行賬戶交易流水93個，凍結涉案銀行賬戶4500個。
投哪網官網資料顯示，截止2019年12月31日，投哪網平臺累計借貸金額611.18億元，當前借貸餘額26.17億元，出借人數37983人。宣佈清退後，投哪網一直想方設法向出借人兌付，眼看著本金即將兌付完畢，卻沒走出涉案的泥淖。
今年6月，投哪網釋出公告稱，本次兌付包含6月和7月兩期，本次最低兌付金額40000元（待兌付剩餘本金小於40,000元的，以其實際待兌付剩餘本金為準）。截止目前已完成17次兌付，預估最快在7月份完成剩餘本金的兌付。
投哪網上市夢碎，良性清退也止步。投哪網由深圳投哪金融服務有限公司運營，於2013年11月在深圳正式上線運營，主營車貸業務，法定代表人和創始人為吳顯勇。與其他網貸創始一樣，吳顯勇也是頂著高學歷的光環創業，他有北京大學和香港大學經濟學和金融學雙碩士，曾供職於申銀萬國投行部。
投哪網成立後持續擴張商業版圖。深圳投哪金融服務有限公司為深圳旺金金融資訊服務有限公司的全資子公司，深圳旺金金融資訊服務有限公司投資了多家公司，包括深圳投哪汽車服務有限公司、福州數信天下融資租賃有限公司、前海眾誠國際融資租賃（深圳）有限公司、深圳國洲商業保理有限公司等。
去年1月，投哪網對外公告良性退出網貸行業，此後將專注於催收回款與兌付工作。2月份，投哪網釋出“告全體投友書”的一封信稱，平臺目前主要的可供兌付資產就是借貸撮合資產，其中存量待收資產約24億多，歷史已代償逾期資產10億元，以及超過1000臺逾期在庫車輛。
3月，投哪網在官網釋出《關於啟動兌付方案投票工作的通知》以及《兌付方案官方解讀》。投哪網承諾將在1.5年內完成剩餘本金兌付，2.5年完成兌付100%確權金額（剩餘本金+剩餘收益）。從兌付進度來看，投哪網在監管等部門督促和支援下，本金兌付還算比較順利。
投哪網涉案與其粗放、不合規的業務模式相關。去年4月份，投哪網旗下品牌暢快車貸因涉嫌“套路貸”犯罪行為被警方實施抓捕。衡陽市蒸湘區人民法院依法對涉案被告人曹浩、李慶等八人詐騙、敲詐勒索案進行宣判，八名被告人被判刑，同時對深圳投哪網金融服務有限公司提供給該案被告人用於實施詐騙犯罪的資金1.48億餘元予以沒收，上繳國庫。
車貸風險蔓延
在投哪網的業務中，儘管平臺無假標，底層資產真實，但網貸機構的車抵貸業務本身充滿風險。早期，網貸平臺盯上車抵貸業務，利用服務費、前置利息等收費專案，抬高借款人融資成本，並在貸後環節違規催收。車抵貸業務利潤高，有抵押物風控便捷，吸引了微貸網、人人聚財、投哪網、拓道金服等網貸平臺入場。
其中，投哪網憑藉多輪融資，在資本助推下快速擴張，車貸業務體量居網貸平臺前列。自2014年起，投哪網先後獲得4輪融資，融資金額達到13.7億元，投資方不乏上市公司、知名資本。
2014年6月，投哪網獲得廣發證券全資子公司廣發信德的億元A輪投資。2015年4月，獲得上市公司大金重工1.5億元的B輪融資。2017年11月，獲得上市公司巨人網路子公司上海巨加網路科技有限公司8.2億元C輪融資。2018年1月，獲得招商致遠資本下屬基金的3億元注資，完成了C+輪融資。
在車貸業務中，投哪網的商業模式風險蔓延。一些投哪網的業務員以“低利息、無抵押、無風險、放款快、有車就能借”等虛假廣告宣傳為誘餌，吸引車主借款，同時收取風險處置金、介紹費、諮詢費、GPS費等砍頭息，與借款人簽訂金額虛高的借款合同。
在借款人無力償還時，繼續放貸給借款人，讓借款人以貸還貸，不斷壘高債務。此外還透過威脅、騷擾等手段索要虛高債務，非法佔有借款人財物。
高風險的逐利模式，加之網貸清退浪潮，最終把投哪網拖下水。早在2019年，網貸行業專項整治進入深水區，退出成為主旋律。2018年12月底互金整治辦與網貸整治辦聯合下發的《關於做好網貸機構分類處置和風險防範工作的意見》（175號文）更是奠定了行業清退的主基調。
網貸清退前後，投哪網還曾對外宣稱將啟動上市計劃，母公司深圳旺金金融資訊服務有限公司決定以自有資金對投哪網進行增資，將註冊資本由1億元增至5億元，以實現合規備案。可投哪網還沒料到，此時業務已無法轉向。
投哪網的崩塌不是個例。回顧我國網貸歷史，可以發現暴雷消亡其實是必然結果。首先，網貸發展伊始未對門檻進行設定，導致一些不具備借貸能力的機構以網際網路金融創新的名義，大肆擴張，甚至經營金融詐騙業務。
其次，網貸行業缺乏明確的監管主體，更沒有與網貸行業相適配的法律法規。政策真空導致風險蔓延，部分網貸機構踩紅線經營，以高息高利的模式收割借款人，甚至存在虛設概念，設立資金池，涉足非法吸收公共存款、捲款跑路等亂象。
