01上週回顧及後市觀點資源股承壓，消費板塊反彈
本週市場交投活躍度較上週有所回暖，量能維持在萬億附近。北向資金在週四、週五連續兩日淨買入超百億，為年內首次。
本週題材和板塊的可持續性依然不強，由於發改委保供控價政策頻出，煤炭、鋼鐵、電力等週期板塊經歷跌宕起伏後持續下探。前期調整的新能源、光伏等板塊也在高位震盪。
受特斯拉主要車型逐步使用磷酸鐵鋰電池訊息刺激，本週表現最強的是鋰電上游磷化工板塊，也帶動了整個化工板塊的反彈，消費板塊在雙11的刺激下也企穩反彈，下週若市場平穩，預計消費板塊的反彈仍可持續。
對於下週市場，隨著煤炭、鋼鐵等高位週期品種回落，大盤短線或延續震盪走勢，但比較樂觀的是，從週期板塊流出的資金或將重新選擇方向，有望流向資金承載力較大的消費、金融、科技、醫藥等板塊，前期超跌的權重白馬股或將受青睞。
同時，近期外資瘋狂湧入A股，或是外資對中國的政策風險擔憂轉淡，外資通常喜歡配置A股權重白馬、大藍籌，這些方向或也適應四季度保守風格。
在題材熱點相對不可持續、疊加年底交投情緒偏弱的背景下，市場整體風險偏好降低，投資者應適當降低倉位，配置防禦性、低估值板塊，近期可關注以下兩條主線：
1) 消費板塊或已到相對低位，可逐步自下而上佈局。
一年一度的電商大促雙11已全面啟動，消費板塊迎佈局良機，紡服、食品飲料、化妝品、電商平臺、快遞等相關行業都將受益，尤其當前處於低位的白酒公司價效比較高，具體標的：錦泓集團、星期六、老白乾酒、今世緣、珀萊雅、韻達股份等。
2) 保險、銀行等低估值避險品種，相關標的：
中國人壽、新華保險、中國平安、寧波銀行、招商銀行等。
02熱點聚焦
1. 儲能需求爆發！寧德時代與國家能源集團簽署戰略合作協議
點評：近日，寧德時代與國家能源投資集團在北京簽署戰略合作協議，進一步加強新能源儲能的技術體系，助力雙碳目標實現。同時，華為與山東電力建設第三工程有限公司簽約沙特紅海新城儲能專案，雙方攜手助力沙特打造全球清潔能源和綠色經濟中心。
該專案儲能規模達1300MWh，是迄今為止全球規模最大的儲能專案。隨著儲能的市場地位和商業模式逐步明確，儲能領域有望迎來發展契機，看好儲能裝置應用下的逆變器和鋰電池兩條主線。儲能板塊相關標的：上能電氣、科華資料、陽光電源、盛弘股份、星雲股份等。
2. 房產稅改革真的來了！部分地區開展試點工作
點評：第十三屆全國人大會常委會第三十一次會議決定：授權部分地區開展房地產稅改革試點工作。房地產稅改革試點地區徵稅物件為居住用和非居住用等各類房地產，不包括依法擁有的農村宅基地及其上住宅，試點期限為五年。
房地產稅是一種財產保有稅，意味著即使房子不交易，也要交稅。這就意味著持有多套房的居民持有成本越來越高，那麼很多投資者可能很擔心對房價有很大的負面影響。
所長認為，房產稅的推出，主要是為了遏制投機需求，短期內可能會使房價產生較大波動，但長期來看，住房始終是剛需，抑制房價上漲，避免投機，反而將驅動住房剛需的釋放。
而且，房地產稅主要是針對有多套房的投機客造成壓力，對只有單套住房的家庭而言影響不大，且只是計劃在部分地區開展試點，大家無需過分緊張。
3. 北交所腳步漸進，服務中小企業，探索資本市場發展普惠金融的“中國方案”
點評：隨著開市腳步日漸臨近，市場密切關注北交所的一舉一動。10月22日，在2021金融街論壇年會上，全國股轉公司董事長、北交所董事長徐明首次公開亮相發表演講，表示將打造服務創新型中小企業主陣地，探索資本市場發展普惠金融的“中國方案”。
當前我國有4000多萬家企業，其中95%以上是中小企業，科技型中小企業超過22萬家。中小企業貢獻了我國70%以上的技術創新成果，創造了80%以上的新產品。
因此，建設創新型國家，實現科技自立自強，需要推動大批創新型中小企業加速成長。
北交所市場未來如何演繹？預計將體現在5個方面：一是北交所企業數增加、單體融資額快速增長；二是原創新層、基礎層摘牌率明顯降低，並引進更多“專精特新”企業；三是二級市場流動性明顯改善；四是行業結構最佳化，新興產業權重提升；五是更多機構資金入場配置。
4. 蔬菜價格暴漲，菜比肉貴？！
點評：近日，全國多地菜市場裡的蔬菜，價格有點居高不下，不少蔬菜每斤單價突破10元大關，有些蔬菜價格甚至一度超越豬肉價格。近期蔬菜價格上漲一方面是由於北方蔬菜主產區雨水多於去年，蔬選單產降低。
另外，氣溫降低也導致蔬菜長勢變慢，在換季出現了供不應求的情況。後市來看，短期內蔬菜價格易漲難跌，或助推10月CPI上漲。當前蔬菜市場需求走強，如北方客戶積極進場，以及國慶節後學校開學、單位開工，食堂需求增強。
此外，山西等地受強降雨影響，蔬菜自供能力不足，採購商需求放大，走貨暢快。農產品經營相關上市公司：宏輝果蔬、隆平高科、登海種業、南寧糖業等。
5. 雙11預售火爆開啟，頭部網紅主播帶貨量逆天！
點評：10月21日的清晨，就有網友曝光了薇婭和李佳琦在直播間的銷售額，不得不說，這兩位頭部主播的銷售額的確驚人。兩個人一天內直播間的合計成交額，跑贏了超過4000家上市公司2020年全年的營業收入，不少雙11相關個股已掀起漲停潮。雙11的受益板塊梳理如下：
1) MCN運營商：星期六、天下秀、引力傳媒。
2) 紡織服裝：錦泓集團、比音勒芬、地素時尚、森馬服飾、太平鳥。
3) 化妝品：珀萊雅、水羊股份、丸美股份等。
4) 家電：格力電器、美的集團、科沃斯、老闆電器等。
5) 快遞：韻達股份、圓通速遞、順豐控股、申通快遞等。
6. 特斯拉股價再創新高，Model多款車型再次提價！
點評：10月24日，特斯拉官網顯示，特斯拉將Model S長續航版、Model X長續航版車型的售價分別上調了5000美元，Model 3標準續航升級版、Model Y長續航版售價分別上調2000美元，價格上漲的原因主要是整個行業的供應鏈壓力和原材料成本。
儘管供給端仍受半導體和其他原材料短缺的限制，但並不影響全球新能源車的需求增長，隨著經濟回暖，預計新能源車在未來幾個季度的交付量和盈利將保持強勁，新能源汽車和汽車零部件板塊、鋰電池板塊都將受益，具體標的：寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、拓普集團、福耀玻璃等。
本文列示內容不構成投資建議
入市有風險 投資需謹慎
