●本報記者劉楊
見習記者張科維
恆爍股份科創板上市申請日前獲得受理。恆爍股份主營業務為儲存晶片和MCU晶片的研發、設計及銷售，主要產品為NORFlash和MCU等晶片，廣泛應用於計算機、消費電子、物聯網、通訊、工業控制、汽車電子及人工智慧等領域。公司本次擬募資7.54億元，扣除發行費用後將投資於NOR快閃記憶體晶片升級研發及產業化等專案。
業績快速增長
2018年-2020年及2021上半年（報告期），恆爍股份營業收入分別為1.01億元、1.34億元、2.52億元和2.71億元，淨利潤分別為-2788.36萬元、-741.61萬元、2521.39萬元和5966.81萬元。2018年-2020年，公司營業收入年複合增長率為57.89%。恆爍股份表示，持續的研發投入保障公司營業收入快速增長。
報告期內，公司研發費用分別為1482.19萬元、1835.93萬元、2178.84萬元和1916.63萬元，呈上升趨勢。公司不斷加大研發投入，促進產品和技術迭代升級。
恆爍股份主營業務收入主要涉及NORFlash晶片和MCU晶片兩大業務。
NORFlash晶片業務方面，報告期內，恆爍股份NORFlash晶片銷售收入、出貨量以及市場份額均保持持續較快增長。2018年、2019年和2020年，公司NORFlash業務收入分別為0.99億元、1.28億元及2.43億元，近三年複合增長率為56.90%，遠超同期全球NORFlash市場規模增速（3.30%）；2021年1-6月NORFlash銷售收入（2.44億元）已超過2020年全年，預計2021年收入將持續快速提升。公司憑藉產品高可靠性、低功耗、相容性好和低成本等特點，市場地位和品牌影響力不斷提升，逐步成長為國內主要的NORFlash供應商之一。根據CINNOResearch研究報告統計的2020年全球NORFlash市場規模測算，恆爍股份銷售規模佔比為1.50%。
MCU晶片業務方面，恆爍股份於2020年開始實現銷售，處於業務拓展初期。2020年及2021年1-6月，公司MCU銷售收入分別為717.73萬元和2521.62萬元，出貨量分別為1272.95萬顆和3546.75萬顆，銷售增速較快。
擬募資7.54億元
恆爍股份本次擬募資7.54億元，用於NOR快閃記憶體晶片升級研發及產業化專案、通用MCU晶片升級研發及產業化專案、CiNOR存算一體AI推理晶片研發專案以及發展與科技儲備專案。
根據中國半導體行業協會統計，2015年-2020年，我國積體電路產業銷售額由3610億元增長至8848億元，年均複合增長率為19.64%。其中，我國積體電路設計業和晶圓製造業銷售額增速較快，2015年-2020年複合增長率分別為23.32%和23.23%，同期晶片封測業的複合增長率為12.64%。
從消費端看，WSTS資料顯示，2020年中國半導體全球市場份額達到34.4%。而美國、歐洲、日本及其他市場佔比分別為21.7%、8.5%、8.3%和27.1%。
近年來，我國積體電路銷售規模增長迅速，但仍無法滿足國內市場的巨大需求。根據海關總署統計資料，2020年我國積體電路進口總額為3500.36億美元，出口總額為1166.03億美元，對外依賴程度較高。恆爍股份表示，為滿足下游應用市場的需求，NORFlash逐步朝著更低功耗、更低電壓、更高效能和更大容量等技術方向發展。隨著可穿戴裝置、智慧手機螢幕、5G基站、物聯網、智慧駕駛等新興應用快速增長，預計2021年NORFlash的市場規模將達到31億美元。
公告顯示，恆爍股份本次擬募集資金投資的專案緊密圍繞公司主營業務，著眼於加大研發投入，提高技術創新能力，進一步提升公司的核心競爭力。恆爍股份提示，受疫情等因素影響，全球晶片市場持續供不應求，同時原材料供應緊張，可能導致公司原材料價格、委外加工費用攀升，將對公司產品成本控制和毛利率造成不利影響。
完善產品結構
恆爍股份專注於晶片的技術研發，擁有高精確度靈敏放大器設計技術、快速頁程式設計技術、模擬模組快啟動技術及溫度檢測技術等關鍵技術。公司不斷改進NORFlash設計，產品已經完成多次迭代升級，不斷開發出高可靠性、高速、低功耗產品，實現了工藝製程從65nm提升至50nm。截至招股書籤署日，公司已獲授權的專利共17項，並擁有26項積體電路布圖和20項軟體著作權。
恆爍股份表示，始終專注於NORFlash儲存晶片領域，積極研發與NORFlash協同工作的MCU晶片和基於NORFlash模擬特性的存算一體AI晶片，為客戶提供高速、低功耗、高性價比及高可靠性的晶片產品和“儲存+控制”的完整解決方案及服務。未來，公司將透過持續升級和新產品研發，不斷完善產品結構，強化競爭優勢，提升市場份額、品牌形象和影響力，成為一家國內國際一流的積體電路設計企業。
本文源自中國證券報
