故上兵伐謀，其次伐交，其次伐兵，其下攻城;攻城之法為不得已。
《孫子兵法·謀攻篇》
九月開篇，股市中最亮的仔，屬漲價概念。但九月中旬，從雲南的限電節能雙控通告開始，把漲價概念的票，統統錘了個遍，幾乎團滅，尤其是磷化工。
對於雙控的理解，以下，一家之言，感謝閱讀，歡迎吐槽。
為什麼說限電節能雙控是大國博弈？
舉三個例子
案例一
有個美國人，想在中國旅居一年，預算十萬美金。出發時美國放水，匯率是十，兌換成100萬RMB。美國人在中國呆了一年，遊山玩水，胡吃海喝，各種買買買，花了50萬。回美國時，碰上縮減QE.加息了，匯率變成了五，回了美國剩下的50萬，又折回了十萬美元。相當於，國人全額補貼了他一年衣食無憂的神仙日子。
案例二
F改委會基於，地方每年底提交的產能預計，做來年資源整體統籌，比如，最近幾年煤炭消耗都在41億噸/年。電能消耗不會有太大波動。今年，怎麼過了用電高峰，反而缺得厲害？
案例三
如果，你有朋友做外貿，肯定會聽說今年，一櫃難求，海運費上天。中國的集裝箱，成了航運界的硬通貨，極度緊缺。海運景氣度爆棚，一年內，中遠$ 海控價錢翻了十幾倍，可見，海外訂單之火爆。目前，美國到港海運堆滿了港口海域，因為缺勞動力卸貨。
這三個例子說明什麼呢？
今年，國內超預期的，產能和原材料的需求，有很大一部分，來源於國外的訂單。
這不完全是好事。
●該需求不可持續，疫情導致了許多訂單從東南亞，等國家向中國轉移。且訂單中的大部分，都屬於微利。盲目上產能，一旦需求撤去，一地雞毛，參考去年的口罩跟風
●原材料價格飛漲，國內很多原材料報價一個月內漲速生猛，甚至翻倍。但成品很難大幅漲價。
●碳中和，是發達國家用於，限制發展中國家晉級的門檻，佔據道德，環保高地。畢竟，目前發展中國家積累資本，還得靠資源來換利潤。靠農業發家太難，靠服務業發家，更是騙局，可參考泰國。
美麗國薅羊毛的迴圈鏈
1.美麗國經濟不行時，放水，推高全球大宗商品價格，包括能源，礦藏，有色，糧食，甚至區域性地區房價，股市，比如越南。熱錢趁機做多大宗期貨、當地股市、樓市，等進行套利。
他們靠軍事實力和美元信用，已憑空給自己整出了快30萬億美刀的購買力。凱恩斯破解了，牛頓百思不得其解的鍊金術秘密。。。
2.廠家利潤，被原料漲價侵蝕
3.但是需求還在，可能還更多了，誰能出更多的貨，就有更多的錢
4.廠家開始搞借貸融資，擴產能，上裝置，搞薄利多銷批發模式，不看長遠，只爭朝夕
5.廠家開始消耗更多的能源，以獲取額外利潤
6.國外買家憑藉買方優勢，打壓成品價格，畢竟供貨商太多，不高興了還能用反傾銷，訛點錢
7.火電力生產企業，因為計劃外用電量激增，消耗更多的煤炭，產生更大的汙染和碳排放
8.廠家出口時，再向國家申請點退稅補貼
9.老外在costco超市裡，拿著幾美元一打 made in China的T恤或者毛巾，低於美國貨價格的五金件等等，甚至可以實現一次性使用，純屬物廉價美的典範
10.國人為美帝放水，推動上漲的物價買單，為碳排放買單，為環境汙染買單，為高利息融資買單，補貼了美麗國人民的物廉價美，提升了他們的幸福感。
11.據我所知，聯想電腦，茅臺酒，中華煙，外貿服裝等都是國外的更便宜，品質更好，不知是否只有華為做到了國內便宜，國外貴，歡迎大家留言討論
12.多年前，一千萬件襯衣，換不來一架飛機的怪圈，現在依然四平八穩。同款襯衣國外到貨後，繡上品牌標誌，加上袖釘，掛到櫥窗，身價翻幾百倍。比如某些義大利貨。。。
13.等美麗國覺得泡泡吹的有點大時，收收水，做個taper，縮減一下流動性，登出一部分債務。然後之前虛高的房價，大宗商品，各種物價應聲而落。這時，一美元能實現了，兩美元的購買力，這就兌現二次收割，相當於逛品牌折扣店。
現實案例，
80年代的日本，97年的四小龍，還有用過猛，吹破泡泡，發生兩房倒閉，次貸危機的08年。。。
當然我還能解釋得，再直白點，
有戶人家，兒子出去打工，起早貪黑，拼了老命地幹。結果別人每次就用幾個幹饅頭打發了，而大戶人家天天鮑魚，龍蝦，大牛排，牛奶比水還便宜。還嫌棄你兒子把環境弄髒了，影響他的生活質量，反過來再倒扣工錢。
真當是，你只要更努力地幹活，你老闆就能更早地過上好生活。。。
這活你幹麼？
把自己捯飭乾淨了，放棄不用腦子的掙錢方式，利用智商優勢，搞點其他創造性工藝，不僅體面，而且掙得更多，這更不好麼？
雙控之下的深意 & 新風口在哪？
微笑曲線
微笑曲線————製造業利潤分佈圖
描述製造業利潤分配的經典圖形，微笑曲線。他解釋了，是誰，拿走了大部分的利潤。
最典型的例項，富士康組裝蘋果。
富士康動輒十幾萬的人工投入，最後獲取蘋果供應鏈中不足2%的利潤。挺悲哀的事情。
雙控預期下，新風向有會如下四個
- 中國製造，向中國智造轉變
產業升級是必經之路，尤其是製造業。掌握高階產品的定價權是我們的目標
過往數十年，迷信美麗國，批次輸入了大力發展三產，超前消費，偽娘文化，沒事養個寵物，人和人的連結去道德的自由化，等一系列看起來很美好的東西。
直到新冠後，才發現那地方真是，生的自由，死的隨機，滿天雞毛終於落了地。
扭頭髮現，還得走適合自己的路。大力發展餐飲娛樂大寶劍太坑爹，你沒銀子，還要浪？只能帶壞純樸的民風。
復興中華的夢想，得腳踏實地的做起。
這時候看，德國是不錯的榜樣。
德國的工業用電價格比國內還高，但，不妨礙他成為全球的製造業高地。
再看我們近幾年的佈局
● 一帶一路，走出去，把美元通脹壓力向再傳導，換取優質資產，比如鋰礦，銅礦等，還有收購了國外公司
● 供給側改革的思路，減少市場無序雜音，減少惡性低價競爭，企業重組，整合成行業中的航母，比如船舶，稀土，電力
● 節能雙控，倒推企業最佳化工藝，重視發展綠電，實現控碳，行業洗牌
● 引入競爭，比如用特斯拉，推進國產新能車脫離靠補貼生活的怪圈，去弱留強，優勝略汰。
所以，
國產汽車的競爭力逐年提升
國產重型機械，機床在國際市場也有了一席之地
國內以華為大疆為代表的製造業，在國際行業範圍有了話語權
新材料，高精特新等都會是ZC扶持方向
- 推進綠色能源的實質性發展
按照發改委的解讀，雙控最後落眼於，碳排放可控，而不是，和用電量過不去。對於綠色能源提供的電力進行生產，屬於0碳產能，不會被限制。
這裡的綠電主要是光伏，也包括風電，水電核電的電量配額大部分都是在建設期就已經被預訂一空，所以幾乎指望不上。
這就推進了，能耗企業自身投資光伏發電或者風電的意願，形式包括自建或參股，併購，這些都是新風向。
抽水蓄能也是不錯選擇，可靠，汙染小，易實現。但，受所在地自然條件限制。
3.推進固廢回收行業的實質性發展
作為迴圈經濟的一環，這也是目前較為薄弱的地方。這也是十四五規劃中的內容。最簡單的例子，有色中的鋁，作為能耗大戶，從提煉到加工成型，需要耗費大量電能。如果實現固廢再利用，會大幅度減少碳排放，同樣，從車載動力電池退役的鋰電，仍然擁有50%以上的能效，如何良性使用，也是一個大課題。
4.推進碳排放交易有序化，國際化發展
特斯拉每年從碳排放配額交易中可獲利16億美元。比他賣車的利潤還高。
碳排放指標不夠的能耗企業，向有碳盈餘的購買配額，也是碳交易市場的主要功能之一。
很多悶聲不響的企業，憑藉其碳排放的優勢，林地的儲備，將配額轉化成現金收益，今後會越來越普遍。
而，國內是否可以借用3060目標，把碳交易市場做大，甚至做成全球性的市場，這樣的展望，也不是不可能。
碳達峰碳中和的調控，本來是針對向中國這類轉型中國的家，設定的門檻。但很可能也將成為中國產業升級的推力。我們拭目以待。
