繼我來貸、淘新機後，金融科技集團WeLab又在內地佈局電商分期業務。金融科技強監管時代已至，WeLab的閉環商業模式還能行得通嗎？
撰文 | 格東
出品 | 消費金融頻道
今年，香港金融科技集團WeLab在內地開始上線電商分期業務就享買，該平臺透過電商業務打通訊用支付業務，為WeLab和我來數科的C端業務佈局增添力量。
從淘新機的信用租賃業務延伸到電商分期，WeLab的擴張野心明顯。不過，就享買平臺內提供的3C數碼、時尚輕奢、美妝護膚等產品，價格相比頭部電商平臺較高。這對於WeLab來講，想靠電商分期業務在內地突圍壓力可能較大。
就享買上線後，WeLab的金融科技業務場景覆蓋更廣，包含現金貸、支付、消費分期、租賃等。此外，WeLab旗下還有虛擬銀行牌照。多項金融業務，加上在中國內地、中國香港、印尼三地同時展業，WeLab的商業模式看似比較完備，實際上面臨政策風險、合規風險、消費者保護等風險。
今年四月份，市場訊息傳出WeLab打算籌備IPO，考慮在香港或美國上市，估值介乎15億至20億美元。中國內地作為WeLab的重要市場，金融科技政策在近兩年起伏較大，這無疑會增加我來數科和WeLab業務的不確定性，可能也會影響上市計劃。
業務觸角延伸
產品資訊顯示，就享買由深圳衛盈智信科技有限公司運營，使用者在平臺內購買後可選擇分期，分期渠道為WeLab旗下的信用支付產品谷谷卡。谷谷卡由WeLab與南京銀行、百信銀行合作提供，與其他網際網路金融公司的信用支付產品相似，都是採用合作銀行二類戶實現授信、支付服務。
谷谷卡最高授信額度為5萬元，可繫結微信、支付寶線上、線下消費使用。利息方面，谷谷卡的綜合年利率為27%，對比同類產品，谷谷卡的息費並無太大優勢，這可能影響產品推廣和使用者體驗。
除了分期息費較高，就享買商城內的產品價格相較其他平臺也沒有明顯的優勢。如今，各類電商平臺競爭加劇，尤其是分商城層出不窮，為了獲客，低價、低息的分期商城服務較多，消費者在選擇時也會偏向價效比更高的平臺。WeLab此時入場分期商城，更像是補齊業務場景，想要擴張比較難。
自取得虛擬銀行牌照後，WeLab的業務場景快速延伸。目前，WeLab旗下有八大品牌，在中國香港擁有純線上貸款產品“WeLend”和虛擬銀行“WeLab Bank（匯立銀行）”；中國內地品牌包括“我來數科”、“淘新機”、 “谷谷卡”、 “天冕科技”、“就享買”；在印尼與當地企業合資成立金融科技公司“AWDA”，並推出純線上貸款產品“Maucash”。
憑藉牌照和多場景佈局，WeLab獲得了多輪融資。截至2021年3月，WeLab匯立集團融資規模已超42億人民幣，投資機構包括安聯集團、建銀國際、世界銀行集團成員國際金融公司（IFC）、馬來西亞國家主權基金Khazanah Nasional Berhad、紅杉資本等。
風險邊緣徘徊
金融科技市場環境時過境遷，無牌或超範圍從事金融業務，將面臨嚴厲的監管政策整頓。Welab在內地的金融牌照有限，我來數科等助貸業務的前景未知。此外，高費率的商業模式，也可能遇到政策限制。
入局內地市場六年，Welab一邊憑藉我來貸（後升級為我來數科）發力現金貸業務，依靠淘新機開展租賃業務，一邊利用“天冕大資料實驗室”佈局金融科技To B業務。
其中，我來數科主要為使用者提供消費信貸及經營貸款。2020年，包括內地我來數科在內，WeLab三地市場使用者總數同比增長 20%，新增約 1000 萬用戶。截止 2021 年 2 月底，總使用者數達到近 5000 萬。
業務擴張難掩合規隱患。2021年3月12日，工信部公佈《關於侵害使用者權益行為的APP通報》，其中包括我來數科，被通報原因是違規收集個人資訊。此前，APP專項治理工作組再次釋出通告，包括我來數科在內的4款APP未完成整改。
沒有金融牌照，我來數科在內地的助貸業務也面臨不確定，同時疊加服務費的助貸高收費模式面臨監管整頓。從監管通報口徑看，助貸機構推高了融資成本，助貸降費在所難免。近期，部分金融機構也表示監管明確要求個貸利率控制在24%以內，這將從資金端控制信貸市場的定價。
我來貸最低年化利率18%，不少使用者反饋綜合息費超35%。我來貸累計放款超5800億，註冊使用者數4637萬，與消費金融公司、銀行合作。
金融科技業務風險交織，WeLab上市沒趕上好時候。
