相傳，今石臼所以東的浩瀚海面原是一片沃野，石河縣就在此，這裡魚有闊水，禾有沃土，山青水綠，地肥水美，風調雨順，五穀豐登。可惜此地富人不仁、窮人不義，欺男霸女屢見不鮮，偷盜劫掠隨處可見，拐騙殺戮俯拾皆是，壞人當道，好人遭殃。
陸上不安，必殃及水族，東海龍王趕赴天庭奏本：淹沒石河，另立新縣！
玉帝看了東海龍王的奏本，又聽其所細舉的石河縣人不仁不義的缺德亂倫之事，十分惱火，於是不假思索地準了東海龍王之奏。龍王正欲遵旨下界，太白金星忙出班急奏：“玉帝，上天有好生之德，難道石河縣就連一個好人也沒有？”玉帝略為沉思，亦覺這不免感情用事，為不冤枉一個好人、不放縱一個壞人，遂收回成命，並責成東海龍王下界實地查訪。
東海龍王領旨，即刻直奔石河縣城，適逢縣城大集，龍王搖身變作一賣油老翁，設攤叫賣：“賣油啦，一葫蘆頭半斤，兩葫蘆頭四兩。”一聽有這等“便宜”可賺，趕集的人馬上把“老翁”圍了裡三層外三層，你爭我奪，甚至老拳相向，可都只是一葫蘆頭一葫蘆頭的買，就是沒買兩葫蘆頭的，更別說提醒他賣虧了。龍王賣了整整一上午，日到中天，油“賣”了個一滴不剩，仍有買了好幾趟的還在打聽：“下回賣不賣了？”，東海龍王一看人心如此，正欲上界繳旨，這時過來一個小孩：“老爺爺，你這樣賣不折本了嗎？”龍王一聽，心說：“幸虧聽了金星之勸，石河縣還是有好人的。”遂即收攤，把小孩叫到一邊，悄悄說：“好孩子，你心善，也很實，難得。爺爺告訴你一件事，三日之內，要是看見縣衙門口的獅子紅了眼，就立即往西北方向跑。記住，跑到山頂前，千萬千萬不能回頭！”小孩急忙想問為什麼，龍王卻一言堵住：“此乃天機，斷不可洩！”話一說完，就不見了。
返回到天庭後，龍王如實稟報：石河縣好人壞人都有！壞人多、好人少，但不都是壞人。玉帝於是急忙降旨石河縣土地：為懲惡揚善，火速查清石河縣的壞人、好人，尤其不許漏掉一個善良誠實之人。然後，託夢與他們，告知早避水災，把壞人全部淹死。
當天夜裡，石河縣裡善良誠實的百姓做了個一模一樣的夢，天明，知心人一啦，都覺得驚奇，雖將信將疑，但終是“天機”，自是各悄悄準備。再說那個孩子把“賣油老爺爺”的話一直記在心裡，天天路過衙門口就去看看那石獅子。第三天，看見石獅子的眼真的紅了，直嚮往外躥火，於是拔腿就往西北跑，身後狂風呼嘯，電閃雷鳴，地動山搖，海浪咆哮，好象緊跟屁股追趕一樣，他不敢回頭，沒命地跑，也不知到底跑了多遠、多久，直到跑一個嶺頂上，才回頭一看：天那！老大的石河縣不見了，成了一片汪洋……這時，山頂上的人們陸續聚在一起，這便是石河縣裡的善良誠實之人。
劫後餘生，喜極而泣。也就在此時，東海之上，一輪紅日噴薄而出，人們向著太陽歡呼雀躍。從此，這些人便在山嶺周圍住下來，幾經變遷興廢，建起了一個新城。因大難過後，適逢紅日東昇，便把這個城起名叫“日照城”
