9月新能源車企銷量超預期，今明年新能源汽車行業銷量持續高增長。機構普遍預計全年新能源汽車銷量有望達300萬輛，同比增長127%。據汽車流通協會，汽車終端缺芯將在未來1-2個季度內顯著緩解，預計明年需求釋放後新能源汽車銷量將維持高增長。
美國電動車市場迎來重大拐點，鋰電擴產有望全面提速。近日福特與SK宣佈共同投資114億美元建設鋰電池生產基地，達產後產能將達129GWh。預計2025年美國鋰電裝置對應的市場為268億元，未來5年行業的複合增速達到72%。
鋰電裝置高景氣，預計國內鋰電裝置Q4新一輪招標即將展開。根據行業以往的招標特點，下半年鋰電裝置的招標金額高於上半年，據此我們推算Q4新一輪的招標即將展開，招標金額有望超市場預期。寧德時代有望招標70-80gwh，中航鋰電100gwh，蜂巢能源50gwh，此外億緯鋰能、瑞普能源等都將啟動，相關鋰電裝置企業將充分受益。
持續關注鋰電裝置板塊，重點把握三條主線：
1、寧德時代產業鏈：客戶質地最優，訂單確定性高。
2、國內二三線鋰電池產業鏈。電動車銷量加速放量，二三線鋰電池的擴產增速甚至高於一線，相關的裝置廠商訂單彈性更大。
3、海外龍頭鋰電池產業鏈。未來幾年海外鋰電池增速高於國內增速，具有出海能力的鋰電裝置龍頭受益。
