前兩週我們分別對社保、險資二季度的加倉情況進行了簡要分析，作為同樣備受市場矚目的外資，其二季度的持倉情況到底如何呢？
據WIND資料統計，二季度末外資持有A股市值28985.4476億元，佔A股流通市值4.1843%，而在一季度該資料為26253.9198億元，佔A股流通市值4.1152%。
經統計，過去三年以來，外資一直持續在加倉A股。其中，QFII近三年以來持股從1085697.0044萬股增加到目前的1166305.5814萬股；而北向資金近三年更是大幅的加倉，從5652021.0199萬股加到9513053.5680萬股。
持倉佔比較小的外資私募也整體呈現加倉態勢，近三年來從7222.9085萬股加倉至31334.4993萬股。
近三年來外資持續的加倉A股
△（資料來源：WIND，策金財經研究中心）
過去三年以來，外資持倉主要以家用電器、休閒服務、建築材料、綜合、電氣裝置、食品飲料、醫藥生物等板塊為主。
其中，電氣裝置因為新能源景氣度持續攀升而被外資不斷的加倉。休閒服務、建築材料、綜合、電子和計算機在二季度中也被外資加倉明顯。
近三年來外資持有A股行業變化
△（資料來源：WIND，策金財經研究中心）
被外資一直重倉的家用電器板塊因受成本上升而業績下滑，不僅被內資減倉，今年以來也被外資減倉。另外，食品飲料、醫藥生物、機械裝置等板塊也均被外資減倉。
由於北向資金每日都有公佈，加上外資私募佔比及少，因此本文主要分析QFII的二季度持倉。二季度末QFII持有A股511家，持有市值25086602.45萬元，相比一季度增加了48家，市值增加了3386326.25萬元。
QFII持有A股市值變化情況
△（資料來源：WIND，策金財經研究中心）
從行業來看，化工、綜合、電氣裝置、非銀金融這幾個行業被外資大幅加倉，或許是從業績增長以及行業景氣兩大角度考慮。
而採掘、電子、國防軍工、家用電器等行業遭外資無情拋售，主要是這幾大行業在二季度中業績相對一般，不近採掘近來表現亮眼，可見外資也有出錯的時候。
外資二季度加減行業變化情況
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
從個股來看，在外資加倉的前十大個股中，電子行業最受外資青睞，共有三家公司上榜，其次為電力裝置，為隆基股份與良信股份兩家。
而汽車、鋼鐵、煤炭行業個股也在外資加倉的前十大個股名單中。
從我們對以下十隻個股的大致瞭解來看，外資顯然更熱衷於各大行業板塊龍頭，如全球半導體顯示領域龍頭京東方A，全球單晶矽龍頭隆基股份等。
且大都處在近兩年市場持續關注熱點及國家大力提倡發展的行業中。看來外資還是做了不少功課的。
2021年二季度QFII加倉A股前十個股
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
從以往外資持倉風格來看，他們對企業質地較為看重，持倉個股很多都為各大行業細分領域龍頭，且通常以中長期持有居多，操作風格也偏向溫和。
投資者是否可以根據外資的持倉情況進行相應的“複製”呢？為此，本文將對以上10只個股的基本面進行簡要分析，以供投資者進行參考。
01 外資加倉的前十大個股簡評
一、全球半導體顯示領域龍頭——京東方A
京東方A為全球半導體顯示領域龍頭，公司構建了以顯示事業為核心，MLED、感測器及解決方案、智慧系統創新、智慧醫工等事業融合發展的航母事業群，並向智慧車聯、智慧零售、智慧金融等各個物聯網細分領域拓展，而後又成立了產業基金和智慧系統創新中心，旨在打造具有競爭力的生態鏈金融與創新投資平臺。
公司上半年實現營收約1,072.85億元，同比增長約89.04%，同時實現歸屬於上市公司股東的淨利潤約127.62億元，同比增長約1,023.96%。
在顯示事業業務方面，公司顯示器件銷量同比增長18%，銷售面積同比增長45%。LCD智慧手機、平板電腦、膝上型電腦、顯示器、電視機五大主流顯示屏產品市佔率繼續穩居全球第一；感測事業醫療影像銷量同比增長51%，已向歐美日韓等全球高階醫療器械公司量產出貨；MLED業務發展迅速，整體銷量市場份額大幅提升；全球首發玻璃基背光75英寸四拼產品，成功量產交付。
智慧系統創新事業智慧一體機形成4大系列產品線，銷量同比增長超2倍。
京東方A機構持倉流通股比例
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
公司公告擬與青島海控、聯合東創共同投資81.7億元建設京東方物聯網移動顯示埠器件生產基地專案，落成後將年產15100萬片各尺寸顯示模組，透過縱向佈局產業鏈，公司將價值鏈進一步延伸，同時產品競爭力有望進一步加強。
總的來看，公司作為全球面板龍頭將持續整合優質資源以鞏固自身在LCD面板領域的優勢，同時透過持續研發和技術創新提升在OLED、Mini-LED等新興顯示領域的實力。
並透過推進全面數字化變革構建“敏捷響應、高效協同、全域貫通”的數字化管理體系，未來公司有望在管理效率和經營效益兩方面得到持續性提升。這或許是外資選擇加倉的理由。
二、全球智慧製造領軍者——工業富聯
公司為全球領先的智慧製造及工業網際網路解決方案服務商，主要業務包含通訊及行動網路裝置、雲計算及工業網際網路。公司基於“數字經濟”及“新基建”的大趨勢，強化“5G+”、“雲服務及邊緣計算”、“燈塔工廠”解決方案的推動和發展。
工業富聯機構持倉流通股比例
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
上半年公司實現營業收入1,960.30億元，同比上升10.97%；歸母淨利潤67.27億元，同比大增33.44%。公司通訊及行動網路裝置業務營業收入1,127.18億元，同比增長16.99%，毛利率9.93%，同比提升0.66個百分點。
由於雲服務業務需求的持續增長，公司雲計算業務實現營收823.33億元，同比增長3.52%。其中，CSP業務營收同比實現雙位數增長。公司工業網際網路業務實現營收3.71億元，同比大幅增長46.69%。
公司掌握了資料的產生、傳輸、儲存到應用的全過程，憑藉智慧製造+工業網際網路的拓展，使公司成為打通數字經濟時代資料全要素、全產業鏈的行業引領者。
目前已協助新能源車頭部企業廣汽集團、中信戴卡、敏實集團匯入工業網際網路平臺及燈塔工廠計劃，將於下半年陸續展現成果及效益。
三、全球單晶矽龍頭——隆基股份
隆基股份為全球最大的單晶矽片和元件製造企業，長期專注於為全球客戶提供高效單晶太陽能發電解決方案，主要從事單晶矽棒、矽片、電池和元件的研發、生產和銷售。
此外，公司為光伏集中式地面電站和分散式屋頂（含BIPV）開發提供產品和系統解決方案，積極佈局和培育光伏制氫業務。
公司上半年實現營業收入350.98億元，同比增長74.26%；實現歸母淨利潤49.93億元，同比增長21.30%。
公司實現單晶矽片出貨量38.36GW，其中對外銷售18.76GW，同比增長36.48%。
實現單晶元件出貨量17.01GW，其中對外銷售16.60GW，同比增長152.40%。
根據PVInfoLink機構預計，2021年上半年公司元件出貨量繼續保持行業第一。
隆基股份機構持倉流通股比例
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
公司位於騰衝的10GW單晶矽棒專案和西安航天一期7.5GW電池專案已達產，曲靖10GW單晶矽棒和矽片專案和楚雄（三期）20GW單晶矽片專案已部分投產，寧夏樂葉3GW單晶電池專案和西鹹樂葉15GW單晶電池專案正在建設中。
2021年6月初，公司公佈了N型TOPCon電池研發轉換效率達到25.21%，HJT電池研發轉換效率達到25.26%，最新公佈的P型TOPCon電池研發轉換效率達到25.19%，不斷重新整理世界紀錄。
此外，公司透過參股森特股份參與 BIPV 市場，並在西安和江蘇兩地新設隆基氫能子公司，積極佈局光伏綠電的電解水制氫業務。隨著以上專案的順利開展，公司業績有望持續受益。
四、傳動用齒輪龍頭——雙環傳動
雙環傳動為國內傳動用齒輪龍頭，主營業務為機械傳動齒輪及其相關零部件的研發、設計與製造，主要應用領域涵蓋汽車的變速器、分動箱，新能源汽車的混合動力變速器以及各類純電驅動電機與減速傳動齒輪，非道路機械中的減速和傳動裝置，以及在軌道交通、風力發電、電動工具、機器人自動化等多個行業門類中的驅動、傳動應用場景。
公司上半年實現營業收入26.19億元，同比增長79.40%，歸母淨利潤1.28億元，同比增長10.81倍。
目前已與大眾、通用、福特、採埃孚、利勃海爾等國內外著名汽車、新能源、工程機械領域客戶建立起深厚合作。
雙環傳動機構持倉流通股比例
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
隨著公司新研製的大負載和高功重比系列化減速器成功批次應用國產主流機器人廠商，並受到客戶認可，公司已基本實現機器人 RV 減速器產品全覆蓋和國產化全面替代，打破日歐品牌在該領域的壟斷局面。在今年製造業投資高景氣背景下，工業機器人有望延續高增長態勢，受益於此，公司 RV 減速器放量有望進一步加速。
五、單體中厚板鋼鐵龍頭——南鋼股份
南鋼股份為全球最大的單體中厚板生產基地之一及國內具有競爭力的特鋼長材生產基地，以專用板材、特鋼長材為主導產品，聚焦高強度、高韌性、耐腐蝕、高疲勞等特鋼，產品廣泛應用於能源、石油石化、建築橋樑、軌道交通、船舶及海洋工程等領域。
公司上半年實現營業收入385.88億元，同比增長58.42%；歸母淨利潤22.61億元，同比增長102.65%。
核心產品先進鋼材銷量86.77萬噸，同比增長40.67%，外標高等級軸承鋼銷量同比增長超過385%，重點特鋼產品銷量合計47.20萬噸，同比增長超過120%。
南鋼股份機構持倉流通股比例
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
公司累計投入超過1億元建設“JIT+C2M”模式智慧工廠，為客戶提供深加工及定製化服務，推動公司從生產工業品向智造“消費品”升級。
公司圍繞上游產業鏈進行佈局，在印尼青山工業園區合資設立金瑞新能源，建設年產260萬噸焦炭專案，規劃建設4座65孔5.5米單熱式搗固焦爐及其配套設施，專案預計建設期18個月。
截至二季度末，專案樁基施工完成進度超過75%，裝置、備件採購進度已完成90%。同時，公司擬在印尼青山工業園區合資設立金祥新能源，建設年產390萬噸的焦炭專案。
金瑞新能源、金祥新能源焦炭專案投產後，合計將具備年產650萬噸焦炭規模，預計成為公司的新業務版塊，並大幅度提升公司主營業務收入。
六、江西省省屬煤炭企業——安源煤業
安源煤業為江西省屬大型煤炭企業，公司的主營業務為煤炭採選及經營，煤炭及物資流通，主要產品有冶煉精煤、洗動力煤、混煤、篩混煤、洗末煤、塊煤等。
公司煤炭主要銷往江西省內外（約80%在江西省內）鋼鐵廠、火電廠、焦化廠，煤炭及物資流通業務主要為煤炭貿易（主要為動力煤、精煤）、以及礦山物資貿易公司煤炭業務，相比較江西省外的競爭對手具有運距短、成本低的區域優勢。
公司上半年實現營業收入41.01億元，同比上升49.92%；歸母淨利潤-6,014萬元，同比減虧24.88%。
公司上半年出現虧損，主要原因在於物流貿易量及碼頭轉運量增加使公司營業成本大幅提升，以及公司加大科研投入，研發費用同比大幅增加。公司下半年能否扭虧為盈目前來看依然是個疑問。
安源煤業機構持倉流通股比例
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
七、國內低壓電器龍頭——良信股份
良信股份為國內低壓電器行業高階市場的領先企業之一，長期專注於低壓電器高階市場的產品研發、生產及銷售。
公司的主要產品為以微型斷路器為主體的終端電器、以塑殼斷路器、框架斷路器、自動轉換開關為主體的配電電器，以接觸器、繼電器為主體的控制電器，中、低壓成套開關裝置和控制裝置，以及智慧家居系列。
公司上半年實現營業收入17.76億元，同比增長38.51%，歸母淨利潤2.03億元，同比增長4.84%。
分產品看，配電電器營收同比增長55.31%，終端電器業務營收同比增長20.31%。
良信股份機構持倉流通股比例
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
公司將品牌定位為智慧化高階低壓電氣系統解決方案專家，實施集中聚焦戰略，把市場拓展、新產品研發、軟硬體建設和組織能力提升作為資源投入的重點方向。
以客戶需求為驅動，在智慧樓宇、風電、光伏、新能源汽車、資訊通訊等行業，採取全方位推進手段，加深與客戶多方位合作以不斷提升品牌的市佔率。
目前，公司已與金風科技成立了聯合實驗室，先後為金風科技甘肅酒泉風電基地、新疆哈密風電基地、內蒙古烏蘭察布風電基地專案等提供一站式低壓電器系統解決方案，如果推進順利，將為公司的風電業務拓展助力。
同時，隨著海鹽智慧化智造基地的落成並投入使用，公司成本費用管控能力將進一步最佳化，進而提升公司產品的行業競爭力。
八、常熟銀行
常熟銀行全稱為江蘇常熟農村商業銀行股份有限公司，總資產位居國內縣級農商行前列。截至二季度末，公司共設有7家分行，65家支行，1家直屬營業部。
公司上半年實現營收36.80億元，同比增長7.71%，實現歸母淨利潤10.01億元，同比增長15.52%。
分結構來看，公司淨利息收入同比增速由負轉正，上半年實現淨利息收入同比增長3.1%，主要歸因於貸款的加速擴張和息差的企穩回升。
非息收入方面，公司上半年收入實現同比增長52.8%，繼續保持高速增長。
另一方面，公司的撥備計提壓力伴隨著資產質量的平穩向好而邊際緩解，上半年撥備同比少提1.9%。
常熟銀行機構持倉流通股比例
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
公司上半年末不良率0.90%，環比下降5BP，資產質量繼續保持在行業前列。
公司始終堅守“三農兩小”市場定位，持續透過深耕普惠金融、下沉客群、異地擴張走差異化發展的道路，零售與小微業務穩步發展。
隨著疫情緩和，小微企業和零售端信貸需求恢復，公司有望充分受益。
九、眼科醫療龍頭——愛爾眼科
愛爾眼科為國內眼科醫療龍頭，主要從事各類眼科疾病診療、手術服務與醫學驗光配鏡服務。
目前醫療網路已遍及中國大陸、中國香港、歐洲、美國、東南亞等地區。
截至二季度末，公司境內醫院155家，門診部107家，同時又擁有香港亞洲醫療、美國MING WANG眼科中心、歐洲ClínicaBaviera.S.A、東南亞ISEC Healthcare Ltd.等領先的海外眼科機構。
公司的“分級連鎖”發展模式及其配套的經營管理體系，在提高資源共享效率和行業醫療水平的同時，也使品牌的影響力得到提升。
上半年公司實現營業收入73.48億元，同比增長76.47%，實現歸母淨利潤11.16億元，同比增長65.03%。
從業務方面看，高階業務和品牌效應帶動屈光、白內障、視光實現快速增長，收入分別為28.45億元，15.24億元，10.73億元，分別同比增長84.65%，71.52%和85.20%。
公司實現經營業績持續增長的主要原因是公司品牌影響力持續增強，經營規模不斷擴大，居民眼健康意識逐步加強，同時疫情得到有效控制，公司各項業務快速恢復，共同促進了業績的增長。
愛爾眼科機構持倉流通股比例
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
公司上半年先後收購武漢愛爾黃陂、漢中愛爾、丹東愛爾、臨沂愛爾、重慶萬州愛爾部分股權，新設湖北愛爾等19家門診部或診所,硫酸阿托品滴眼液取得製劑批准文號。
目前公司在品牌知名度、連鎖渠道、專業化技術及人才等多個方面存在優勢，隨著眼科醫療服務需求的持續增長，公司業績有望持續受益。
十、國內手機背板龍頭——藍思科技
藍思科技為國內手機背板龍頭，公司業務已覆蓋視窗與外觀防護玻璃、金屬、藍寶石、陶瓷、觸控模組、指紋識別模組、攝像頭、按鍵配件，以及貼合、組裝等，產品廣泛應用於智慧手機、智慧穿戴、平板電腦、膝上型電腦、新能源汽車、智慧醫療裝置等領域。
目前公司已與蘋果、三星、小米、特斯拉、寶馬、賓士等一眾國內外知名優秀品牌達成長期深度合作。
公司上半年大力推動在消費電子和新能源汽車等領域的精準研發、精益生產、產線自動化和智慧化升級改造，並繼續戰略完善整機組裝、新材料等產業戰略佈局。
各類核心產品，特別是新能源汽車電子市場需求旺盛，盈利能力不斷增強。上半年公司實現營業收入213.91億元，同比增長37.41%；歸母淨利潤23.08億元，同比增長20.73%。
藍思科技機構持倉流通股比例
△（資料來源：iFinD，策金財經研究中心）
上半年公司子公司藍思精密（泰州）有限公司、藍思旺精密（泰州）有限公司已納入到上市公司合併報表範圍，並加強了鋁合金、不鏽鋼、鈦合金等各類金屬的研發力度和投入，產品品類和應用領域有望持續拓展，金屬業務的經營潛力將逐步得到釋放。
上半年子公司藍思科技(湘潭)有限公司投資實施“智慧終端裝置智造一期”專案，專案全部建成達產後預計實現年加工組裝智慧手機、智慧穿戴、新能源汽車、智慧家居家電、智慧醫療裝置等各類智慧終端產品1億臺。
依託公司強大的技術優勢、領先的智慧製造實力，隨著原有業務的穩步發展及新進產能的逐步釋放，公司未來成長空間依然廣闊。
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