俗話說“民以食為天”，從古至今，糧食種植與民生息息相關。2021年以來，由於國際糧食供應端受到乾旱等極端天氣的影響，造成國際糧價上升。而國內主要糧食價格雖穩中有升，但在糧食安全背景下預計將保持基本穩定。
在我國，玉米、水稻、小麥是主要糧食作物。此前農業農村部農情排程顯示，今年全國秋糧種植面積超過12.9億畝，目前大部地區秋糧作物生育程序正常，土壤墒情適宜，病蟲防控到位，作物長勢良好，豐收基礎好。不過，9月以來，西南北部、西北東部、華北、黃淮北部、東北南部出現多輪降雨天氣過程，小麥主產區出現多輪降雨天氣，部分地區雨量突破歷史極值，造成土壤水分飽和，區域性農田積水，給秋收秋種帶來困難。
央地下發通知要求抓緊搶收搶種
作為世界三大糧食作物之一，全球有超30%的人口以小麥為主糧。中國是小麥生產和消費大國，2020年僅食用消費就達到了0.92億噸。總消費量達到1.50億噸。但據氣象預報，10月上中旬，部分地區降雨量仍較常年同期偏多5成以上，對前茬收穫和小麥播種帶來不利影響。
為有效應對連陰雨天氣，確保秋收秋種順利開展，10月6日，農業農村部下發通知對“三秋”生產進行再動員再部署，要求各地強化領導、掛圖作戰，抓緊排程機具、組織人力搶收搶種。同日，農業農村部派出司局級幹部帶隊的工作組，赴河南、山東、河北等重點地區督導指導“三秋”生產。目前，“寒露”將至，正是小麥播種的最佳時期和關鍵時期。針對當前氣象條件和生產形勢，農業農村部制定以“三搶兩早”為基礎的小麥抗溼應變播種管理技術意見，核心內容為：(一)搶排積水。(二)搶收騰茬。(三)搶時播種。(四)早抓田管。(五)早防病蟲。
與此同時，河北省農業農村廳也印發《關於切實抓好秋收秋種工作的緊急通知》，其中提到：千方百計穩定冬小麥播種面積，確保播種面積不低於上年。對目前仍有積水地塊，要組織專家逐個地塊進行分析研判，排水散墒後具備播種條件的，要抓緊進行搶種。有些地塊播種期可能要推遲到10月底甚至更晚，要幫助指導農民群眾採取晚播配套技術措施，確保播上種，力爭少受影響。
板塊配置價值顯現 農業種植股高開高走
農業領域具備週期性和重政策的特點，有其獨特的市場週期，適合搭配當下熱點賽道，進行均衡配置，有利於投資者降低資產組合的波動。節前，農業板塊表現活躍，多次在市場下跌中上演逆勢上漲的好戲。目前，無論從週期輪動還是政策的角度來看，都對農業主題形成利好。一方面，農業領域部分板塊已接近週期底部，重啟行情並不遙遠。目前行業處於優勝劣汰階段，具備核心優勢的龍頭企業具備長期投資價值。另一方面，政策利好正帶動行業景氣度顯著提升，尤其是種業等細分領域的振興蓄勢待發。因此，不少機構認為，農業板塊正處於行情重啟的“前夜”，其配置價值已經顯現。
不過，值得注意的是，儘管農業板塊配置價值顯現，但當前階段佈局該板塊的公募基金並不多。Wind資料顯示，截至上半年末，基金配置農林牧漁(申萬一級行業)的比例僅為1.7%，遠低於2019年一季度3.9%的高位。過往歷史多次驗證，當機構顯著低配某板塊時，這一板塊往往會迎來修復行情。另外，就種業板塊來講，近兩年來全球大規模釋放流動性，將使得農產品成本逐步抬高，形成供求與成本雙重推進下的通脹。隨著國際糧價的上漲，中國市場對本國糧食產品的需求或將回升，這將促進糧食種植企業業績增長，因此農業種植板塊值得關注。西部證券也曾表示，糧價上漲疊加政策催化，關注種植業可持續復甦。展望2021年4季度，預計種植業板塊業績有望加速復甦，後周期動保、飼料在存欄恢復背景下業績有望高速增長。
市場表現方面，10月8日，節後第一天，A股農業種植板塊高開高走，板塊指數大漲超5%領漲兩市。截止午間，華綠生物(300970.CN)大漲20%強勢封板，冠農股份(600251.CN)、新農開發(600359.CN)、亞盛集團(600108.CN)、隆平高科(000998.CN)、敦煌種業(600354.CN)、鵬都農牧(002505.CN)、新賽股份(600540.CN)等多股漲停，農發種業(600313.CN)漲超9%觸及漲停，蘇墾農發(601952.CN)、北大荒(600598.CN)漲超7%，神農科技(300189.CN)、登海種業(002041.CN)、大北農(002385.CN)等大漲約7%。
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