指數這一波如我們所分析，即將到達前期高點3731，關於指數，目前依然沒有問題，當然到達前期高點3731震盪加劇是有可能的，但調整依然宕機會，畢竟大的趨勢已經走好，所以在沒有改變趨勢錢，不要盲目看空。
目前比較瘋狂的是週期鋼鐵煤炭有色及兩桶油，關注週期，目前的波動明顯加劇，所以週期股尤其煤炭等大漲堅持T半倉，保住利潤；趨勢不壞，可以剩餘板半倉反覆低吸高拋，一旦趨勢改變，那麼就及時出來。
這裡我們再次簡單介紹一下水泥，水泥需求持續向好 預計近期價格仍將穩步上漲
在談水泥前，先看看相關材料板塊的估值：
各版塊估值情況：1）水泥申萬指數最新TTM市盈率為8.63倍，2015年年初至今市盈率區間為6.24倍~32.91倍；水泥申萬指數最新市淨率為1.35倍，2015年年初至今市淨率區間為1.03倍~2.73倍。2）玻璃申萬指數最新TTM市盈率為24.27倍，2015年年初至今市盈率區間為13.77倍~120.81倍；玻璃申萬指數最新市淨率為5.27倍，2015年年初至今市淨率區間為1.25倍~5.66倍。3）管材申萬指數最新TTM市盈率為22.46倍，2015年年初至今市盈率區間為19.68倍~87.81倍；管材申萬指數最新市淨率為2.75倍，2015年年初至今市淨率區間為1.99倍~5.87倍。4）耐火材料申萬指數最新TTM市盈率為19.87倍，2015年年初至今市盈率區間為13.61倍~218.07倍；耐火材料申萬指數最新市淨率為2.21倍，2015年年初至今市淨率區間為1.42倍~6.11倍。5）其他建材申萬指數最新TTM市盈率為26.78倍，2015年年初至今市盈率區間為17.02倍~94.69倍；其他建材申萬指數最新市淨率為3.89倍，2015年年初至今市淨率區間為2.07倍~7.72倍。
投資建議：1）房地產竣工資料轉暖，竣工端標的有望受益，關注兔寶寶。2）玻璃價格維持高位，行業景氣延續，關注旗濱集團。3）BIPV行業未來空間開啟，關注東南網架、江河集團等。2）鋼結構製造模式打造獨特競爭力，快速增長有望延續，原材料漲價影響較小，關注鴻路鋼構。3）防水行業高景氣度，產能持續釋放，防水新規頒佈行業大幅擴容，關注行業龍頭東方雨虹、科順股份。
重點資料跟蹤：水泥：全國水泥價格指數週環比上升2.7%，月環比上升9.2%；玻璃：玻璃期貨價格周環比下降6.7%，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市場價周環比上升0.1%；原材料：動力煤價周環比上升2.6%，金紅石型鈦白粉現貨價周環比上升0.3%，環氧乙烷現貨價周環比下降3.8%；地產基建：2021年前7個月房地產銷售同比增長21.5%，新開工面積同比減少0.9%。
我們接下來重點聊聊水泥行業：
訊息面上，9月5日，全國水泥價格指數446元/噸。漲價主要集中在東北、華東、華中和西南等地區。具體來看，湖北十堰地區4日起上調水泥價格30-50元/噸，周邊地區醞釀跟進；廣東粵東地區上調水泥價格30元/噸，粵北及珠三角、粵西地區上調袋裝水泥價格40-50元/噸；浙江、安徽、重慶、廣西等地月內也相繼釋出漲價通知。目前，水泥的市場需求持續向好，各省積極醞釀漲價，預計近期價格仍將穩步上漲。
限電限產+航運受限，兩廣水泥市場景氣度提升
近期，因能耗雙控形勢進一步嚴峻，廣西地區水泥企業實施限產要求，預計在今年9月份廣西能耗雙控、兩高雙減任務的影響下，廣西水泥產量將縮減近600萬噸。近期，國家發展改革委辦公廳印發《2021年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表》的通知，其中，廣西上半年能耗不降反升，能源消費總量控制方面一級預警。
廣東受周邊市場漲價帶動、成本上漲影響，廣西受能耗雙控影響，限電加嚴影響，兩地多次上調水泥價格。能耗管控疊加用電受限，企業限產之下，預計四季度廣西水泥產能發揮將受到限制。根據中國水泥網訊息，因目前還沒有通知明確能耗雙控將延續，後期對於市場長期的影響還需要根據企業落實情況來看，如果限產是暫時性的，影響比較有限；一旦長時間限制，影響將會加大。供電受限也將成為制約四季度廣西水泥產能發揮的重要原因。
2021年汛期珠江流域降雨普遍偏少，航運受阻疊加供給受限，廣東水泥供需矛盾或擴大。自9月初，廣西港航發展中心就多次釋出《自治區港航發展中心關於配合做好船舶限載出港過閘工作的通知》，要求各市交通港航部門督促轄區航運、港口企業按要求嚴格控制出港的船舶吃水，限制下行船舶報到數，做好轄區航運企業水路運輸管理工作。
兩廣需求向好，預計四季度廣西水泥價格穩定提升，供給緊張局面下廣東水泥價格有望繼續上漲。隨著珠三角地區及粵港澳大灣區建設的深入推進，廣東水泥市場需求仍將維持高位，後市行情看漲。
行業龍頭海螺水泥，廣東的水泥龍頭，塔牌集團，另外上峰水泥、華新水泥、福建水泥都是底部突破跡象。
以上大部分資料來自券商研究報告。
以上僅供學習交流，不作為任何買賣依據。
