每年11月到1月的時候，很多保險公司都會推出開門紅活動，以此在短時間內吸取大量保費收入。

年金險作為有增值能力的保險，投保方便，一直是各大保險公司開門紅的主推產品，各種宣傳總是讓人眼花繚亂。

年金險作為家庭資產配置中的重要金融工具，對我們的財務管理的安全和收益有著重要的作用。年金險的功能不同於重疾險，重疾險的主要功能是保障；年金險，既要考慮安全穩定，又要考慮不同產品的收益存在著較大的差異。

因為很多年金險並不是簡單明瞭存錢返還形態，有些會有分紅功能，有些會附加萬能賬戶，後者是佔了失眠主流。而分紅萬能地加入一方面使得產品形態複雜，理解成本較高，一方面，大大增強了收益的浮動性。

今天我們就來評測一款*安保險公司，2022年最新的開門紅產品《御享金瑞》.

一.產品形態—短期快返年金險

《御享金瑞》是一款短期年金險，保險期間分為8年和15年，保險期間不同，繳費期間不同，對應的返還金額不同。返還分為三部分

特別生存保險金，由於監管規定，由5年後開始返還。
生存保險金，只適用於10年繳費的客戶，才有該權益。
滿期生存保險金，返還基本保額，合同終止。

生存金返還規則

為了方便理解，我們直接舉例子，30歲男性年交2萬，10年繳費。選擇15年計劃的返還計劃如下：

總保費20萬，總返還利益為202759，計算出irr僅為0.3%，也就是收益率幾乎沒有，考慮到通貨膨脹，基本就是在賠錢。

不過不要慌，如果單獨是銷售或者投保《御享金瑞》，非常不划算。所以，基本上代理人都會搭配上萬能險進行演示銷售。

二.附加萬能險—《聚財寶2021終身壽險》

雖然叫終身壽險，但是這個加上萬能兩個字，他就屬於萬能險。萬能保險自從7０年代引入國內，就非常火爆，曾一度佔據保費規模的大半江山。因為普通保險繳費時間固定，保費固定，有些年金，提取限制很多。但是萬能險，繳費靈活，領取靈活很好地彌補這一缺陷。同時，相對於分紅險的利益不確定，萬能險可以說是很透明。萬能險有幾個特點。
1.保費可以隨時進入，比如《御享金瑞》的年金可以進入萬能賬戶。

2.會收取一定的手續費。手續費包括以下幾種：

比如《聚財寶2021》的手續費，規定如下，躉交，追加手續費為2%，正常的由《御享金瑞》轉入的手續費會收取1%的手續費。

當然如果前5個保單年度，從聚財寶中取錢，同樣會收取手續費。

3.進入賬戶的保費，會有一定的利率，這個利率有兩種設定。一個是保底利率，一個是實際結算利率。

《萬能保險精算規定》，萬能保險應該提供最低保證利率，最低利率不能為負。當萬能賬戶的實際投資收益率小於最低保證利率時，保險公司可以透過減小平滑準備金彌補其差額，不能不足時，保險公司應當向萬能賬戶注資彌補其差額。

結算利率，是指保險公司保單賬戶的實際運作狀況，確定各個結算期間的結算利率，並每月至少公佈一次。

所以，一定結算利率≥保底利率，當前結算利率不等於以後的利率，保底利率才是最安全的。

比如《聚財寶2021》為例，保底利率是1.75%，合同明確規定。

結算利率呢，可以從官網查詢，每個月都會公佈，因為《聚財寶2021》為新產品，暫時還沒有結算資訊。而《聚財寶2020》的結算利率歷史為：

雖然保底利率是1.75%，不過聚財寶20過去一年的結算利率為5%左右，還不錯。不過這個時候也要注意，

首先，當前5%並不說明以後是5%，相反，很多保險公司為了促銷產品，會在前期把萬能收益做得很不錯，但是之後會下調。其次，利率下行是趨勢，而保險投資的標體大部分為國債，貨幣基金等無風險收益，因此也會伴隨利率走低。

比如歷史產品《智盈人生》利率已經下降到4.2%

4.對於萬能壽險，每年還要扣除一定的保障成本。這個保障成本並不多，但是每年會扣除，且會隨著年齡增長會漸漸增加。

所以，整個萬能險的執行機制，就像一個資金池，當然對於大部分人來說，基本就是把《御享金瑞》返還的年金投入資金池中進行二次升值。

三.整體收益怎麼看？

那附加了萬能後，整體收益肯定會比之前好看一些，畢竟之前的收益幾乎為0 .我們還是以30歲男性，年交2萬為例，附加了《聚財寶2021》

首先加了萬能險，整個資金的投資收益提升了不少，畢竟低檔保證收益在30年度也能達到1.4%的收益率。當然如果看過保險公司未來的投資水平和能力，堅信萬能險的投資收益能在4.5%左右，那麼收益率更可觀，30年度可以達到3.66%。

所以，怎麼看，就是個見仁見智的事情，畢竟合同只保證了低檔收益。

那麼同類儲蓄產品中此款怎麼樣，我隨手拿了一款儲蓄險作比較，這款呢，沒有萬能不保證，均是保證收益。優點是簡單易懂，大爺大媽都能明白。缺點是，的確沒有萬能險的想象空間，可以隨意想象。

我們看到前25年，該款即使保證收益都跑贏了《御享金瑞》的中檔收益。如果均從保證收益比例，幾乎是兩倍差距。不過後期，保證收益依然是《如意尊3.0》更有優勢，不過《御享金瑞》的中檔收益比較高。

至於怎麼選？其實我有一條建議，如果是謹慎的悲觀主義者，那麼該款產品並不是你的最好選擇。畢竟市面上很多萬能險產品的保證收益是3%。如果看好該保險公司的投資能力，是忠實的公司粉絲，那麼也可以選擇。

總之，存錢規劃的是沒錯的，只是選擇之前不妨多家比較下。都是辛辛苦苦賺來的真金白銀，選擇之前一定要擦亮雙眼。

好了，我說完了。