sponsored links

老齡化賽道——未來三十年唯一方向

熬過了耐得住寂寞的部分,接下來都是守得住繁華。而守得住繁華的部分,要比耐得住寂寞難上千萬倍,堪比華山之險。

估計有不少朋友看到這個標題會覺得太過於遙遠。投資看未來30年,誰又能看得清楚。但投資真的需要有預見,有遠見,有預判。巴菲特老爺子在最新的採訪中都能談到30年後的事情,以及他的公司未來30年要投資的方向。如果他依舊健康長壽,那麼未來30年已經接近130歲了。股神為什麼能夠在60年的時間實現三萬多倍的收益?是有他的根本原因的。

老齡化賽道——未來三十年唯一方向

14億是中國人口的頂峰

中國人口經過多年的發展達到了2020年的14億頂峰。應該說這個資料空前絕後。不可能再超越這個資料了。根據中國最新的出生人口資料顯示,目前我國的新增出生人口係數為1.3,排在全球200多個國家倒數前10名。新增人口已經出現了斷崖式的下滑,這裡用的詞叫做斷崖式。據最新的資料顯示,我國每年的新增人口在以20%左右的速度下降。針對嚴峻的人口增量形勢。我國迅速放開了三胎政策,並施以各種配套。今年9月26號,《社會撫養費徵收管理辦法》正式告別歷史舞臺。也就是雖然放開了三胎,但是你如果生了四胎,五胎,六胎,甚至十幾胎,國家也不會對你實施罰款。只要你生得起養得起,實際上已經不實行計劃生育。另外,針對教培,醫療和住房三大問題,國家也出重拳進行了整頓。希望壓在適婚適孕青年的三座大山能夠得到穩妥的解決,一切的目的都是為了生三胎。

房主不炒。為房產劃出三條紅線。

集採醫療。解決老百姓因病致貧。

禁止上市。讓教培迴歸非營利性。

這些高瞻遠矚的舉措,目標只有一個讓大家多生孩子。

要是在五六年前,放開二胎的時候,直接放在三胎或者全面放開,可能效果會更加好一些。有經濟實力又能夠生育的那一批人是70後,現在已經超過50歲了,基本上過了生育年齡。作為唯一一代獨生子女的80後,上有老下有小,兩個人要養活那麼多人,基本上人均兩個子女,已經頂格申購。身邊的很多90後都是不婚主義或者生一個的居多。而00後的還沒有達到生育年齡,更加崇尚的個性張揚,還在玩的階段,對於生孩子更加不感冒。

其實,現在適婚適育青年並不是不能生,而是生育意願下降。特別是現在的生育主力人群是獨生子女,他們對於生養孩子有著自己的看法。加上新冠疫苗的普及。據司馬君瞭解到的資料,實施三胎幾個月以來。各個地方新生嬰兒的出生率同比實施三胎之前又下降了30%左右。所以說中國的人口增量面臨著嚴峻的問題。

老齡化賽道——未來三十年唯一方向

我國已經正式進入輕度老齡化社會

在統計局公佈第7次人口普查資料之後,國家統計局新聞發言人付凌暉在回應記者關於最新人口資料時表示,我國目前處於輕度老齡化狀態。

付凌暉說,社會上目前有一些誤解,不少人認為中國已經進入到深度老齡化社會。實際上,國際上一般有這樣的認識:一個國家60歲以上人口占全部人口的比重超過10%,這個國家進入到老齡化社會,10%到20%之間屬於輕度老齡化,20%到30%之間為中度老齡化,超過30%是重度老齡化。這次人口普查,我國60歲以上老年人口占全部人口的比重是18.7%,說明目前中國還是屬於輕度老齡化的狀態。

老齡化賽道——未來三十年唯一方向

總和生育率極低。這次人口普查,31個省、自治區、直轄市共有家庭戶40152萬戶,家庭戶人口124461萬人,平均每個家庭戶的人口為3.10人,比2000年人口普查的3.44人減少0.34人。

老齡化賽道——未來三十年唯一方向

從全球的宏觀來講,日本是一個典型。實現了先富先老。老齡化導致了勞動人口的減少,很多產業出現的縮量減量,甚至不復存在。日本90多歲的老人甚至還在開出租車。這在當下的中國來看是不可思議的。很多進入到60歲的中國老年人都在家裡帶孫子。

大的宏觀方向,司馬君已經分析完了。宏觀的分析是指導我們的投資的前提。那麼在未來中國的30年老齡化程序過程中。哪些行業和產業大有可為,屬於增量行業?哪些行業會處在存量博弈以及減量博弈乃至最終消亡?這個是值得我們去好好深思一番的。

司馬君思考了一番,未來30年內,可能會存在存量博弈以及減量博弈的行業:

存量博弈:白酒行業,消費品行業。

減量博弈:保險行業,銀行行業,地產行業,白色家電行業,基建行業,建材行業,也就是和地產相關的行業。

增量市場:與老齡化賽道相關的行業。

老齡化賽道——未來三十年唯一方向

大司馬在今年6月14日有一篇雄文。

再一次回顧一下這篇文章,很有意思。

醫藥股將走出8年牛市。

並做了這樣的一個研判。

中國醫藥股未來只有兩個方向,會出現大牛,分別是 OTC和CXO。

現在很多股票已經在不斷創歷史新高。

特別是CXO的凱萊英。

經歷了高瓴資本的清倉減持。

現在又創歷史新高。

歷史的車輪滾滾向前。

並不是任何機構和個人可以左右。

OTC這個領域目前還在憋屈中。

為什麼司馬仲達。現在敢講未來8年中國的醫藥板塊,將複製白酒板塊走出長達8年的大牛市呢。最大的基本面支撐有兩個。

第一個就是剛剛公佈的14億人口普查資料。雖然看上去人口還在緩慢增長。但是新增出生人口已經降到1.3的係數。這個數字已經進入全球倒數前10。新增人口斷崖式下滑。司馬仲達這裡特別強調一下,注意這個詞是準確的斷崖式。人口老齡化提前到來,中國很可能走向一條日本的老齡化道路。為了應對人口老齡化狀況,國家很快出臺了三胎政策。當時很多人,包括各路機構都預測刷屏三胎政策利好奶粉,嬰幼兒玩具,保險,房產,紙尿褲等等所謂的三胎概念股行業,司馬仲達一句話拍醒他們,只利好片片,策策,小昭等!前因後果都搞不清楚,還炒什麼股?為什麼要實行三胎?因為新增人口斷崖,老齡化嚴重,老齡化是前因,實施三胎是後果。投資股票一定要逆向思維。後來大家也都清楚,那些所謂的三胎概念股,一個個慘遭滑鐵盧。片仔癀如沐春風,又開啟了新高之路。雖然司馬仲達的神機妙算的能力幹不過諸葛孔明,但是在大A股發揮還是綽綽有餘。三胎政策出來,各地都在下大雨。天空下的不是雨,是80後的淚水。

第二個基本面是國家2030中醫藥發展戰略規劃。

我一直告訴周邊的朋友,炒股炒股,首先要學懂政治經濟學。正所謂炒股跟黨走,吃喝全都有。當年在大學,作為學霸的我,政治經濟學一直是全年段第1名。國家都告訴你,中醫藥發展未來10年全面支援和發展。而且已經上升到了國家戰略層面。高層紛紛出來為中醫藥站臺。未來的利好政策是一個接一個。為什麼大家就是非是不聽?投資永遠不要去叫醒試圖裝睡的人。

什麼企業的基本面,什麼技術面,什麼政策面,通通不及上面這兩條國家戰略層面。宏觀政治層面就擺在那裡。這個判斷也可以參照一下美國的大牛歷史。

美股市場1957年以來漲幅最大的20個超級大牛股日常消費類佔其13家,醫藥類佔其5家。醫藥行業本身所具備的獨特性與新藥壟斷高額利潤,恐怕較其它行業更容易出現有爆炸性增長的公司:1.默克(製藥,生產人和動物的健康產品)在4161個交易日中上漲8331倍;2.先靈葆雅(生產過敏、抗感染、抗癌症等藥物)在3654日中上漲5502倍;3.輝瑞(研究為主,含處方藥和非處方藥)在3338個交易日中上漲4657倍;

再次明確一下,這已經是司馬君說的第3遍了。

中國未來的老齡化賽道為持續二三十年。這個是大機率的宏觀方向。而在老齡化賽道里面,中國的醫藥股會特別的吃香。

老齡化賽道——未來三十年唯一方向

中國醫藥股未來只有兩個投資方向,會出現大牛,分別是 OTC和CXO。如果在這兩個領域讓司馬君再做一個選擇的話,我更傾向於OTC。雖然CXO現在正在創歷史新高。但是西超這個領域目前的訂單主要還在於國外訂單。國內的訂單會進一步的壓縮。為什麼呢?因為集採。CXO醫藥的下游產業,主要靠醫藥企業外包訂單,特別是西藥企業。目前我國的集採政策主要集中在西藥企業。當西藥企業的利潤被壓縮後給CXO帶來的訂單必然會減少。當然這不影響主要依靠國外訂單的CXO龍頭,比如凱萊英。

而且在未來的8年時間內, OTC和CXO這兩個領域,會出現幾家萬億級的企業。當然龍一和龍二之間相差的市值會超過10,000億以上。

整個OTC的龍一毋庸置疑已經是片仔癀,而且基本上不會有第二名超越。司馬君並不關心龍二是誰。我向來投資股票,一個行業只選一隻股票。未來的片仔癀萬億之旅的成長道路上,貴州茅臺和五糧液扮演了一個楷模的作用。龍一和龍二的市值相差近20,000億。司馬君在今年年初,曾經有預言。未來中藥的龍一和龍二市值也會相差萬億以上。雖然當年選擇五糧液賺了7倍多,但是那段時間的持股過程相當的痛苦,如果選擇貴州茅臺的話,賺的可是17倍!雖然也曾經在貴州茅臺上賺了4倍。所以,自此以後,司馬君投資向來只投龍一,投老大才能當老大,投資小弟,未來也只能當小弟,一個行業龍頭其實只有一個,其他的龍二龍三龍四龍五,只能享受龍一吃剩下的,雖然現實很殘忍,但這卻是客觀的事實。這個道理也是司馬君透過真金白銀悟出來的。

老齡化賽道——未來三十年唯一方向

未來的老齡化賽道里面。治病的並不是最賺錢的。治未病的才是最賺錢的。老年人越來越長壽,每多活一歲,醫療支出需要增加20%,同樣保險的壽險支出也要大幅增加。按照司馬君的預測:整個治未病的市場有幾百萬億的市場規模。

最後引用段永平的一段話,作為文章結尾。

段永平:

舉個所謂懂得例子:

比如蘋果,我在2021年買蘋果的時候,

蘋果大概3000億市值,那時候利潤大概不到200億。

以我對蘋果的理解,

我認為蘋果未來5年左右盈利大機率會漲很多,所以我就猜個500億。

所以當時想的東西非常簡單,

用2000億左右市值買個目前賺接近200/年,

未來5左右會賺到500億/年或以上的公司。

(而且還會往後繼續很好)

如果有這個結論,買蘋果不過是個簡單算術題,

你只要根據你自己的機會成本就可以決定了。

但得到這個結論非常不容易,

對我來說至少20年功夫吧。

能得到這個結論,就叫懂了。

不懂則千萬千萬別碰。

在能力圈範圍內,OTC是司馬君的一畝三分地。在OTC領域,片仔癀作為龍頭老大在前面領跑。後面有同仁堂,雲南白藥,白雲山,東阿阿膠,廣譽遠,壽仙谷,以嶺藥業等等企業。如果讓司馬君再選一家陪跑的話。我選同仁堂!原因:司馬伕人也是同仁堂的粉絲,在同類中成藥的選擇上,同仁堂的藥材是最好的。同仁堂市值未來超越雲南白藥輕而易舉。

老齡化賽道——未來三十年唯一方向

歡迎大家點贊,轉發,評論。一條龍者手中股票一路漲漲漲!

分類: 數碼
時間: 2021-11-24

相關文章

明基推出EW2880U顯示器,又一商務辦公之選

明基推出EW2880U顯示器,又一商務辦公之選
明基推出了一款新的顯示器EW2880U,不過並非面向遊戲領域,而是為商務辦公使用者而設. 這款EW2880U是一款28吋的4K顯示器,在解析度以及尺寸方面可以說是目前商務辨公的天花板.而既然是商務辨公 ...

英國教授連發8條推文諷刺西方:不光沒阻止中國,還把自己弄殘了

英國教授連發8條推文諷刺西方:不光沒阻止中國,還把自己弄殘了
當前國際局勢複雜,美國為首的西方國家不斷在亞太地區投入注意力,目的就是阻止我國的高速發展勢頭和民族復興程序.然而西方聯盟內部一出有一出的醜聞,卻成為了全世界的笑柄.最近,就有英國教授看不下去了. 在英 ...

湖人官推曬照致謝德文泰-卡考克:從發展聯盟最佳陣容到NBA總冠軍

湖人官推曬照致謝德文泰-卡考克:從發展聯盟最佳陣容到NBA總冠軍
直播吧9月24日訊 湖人官方更新社交媒體,向離隊的球員德文泰-卡考克表示感謝. "從發展聯盟最佳陣容到NBA總冠軍,謝謝你,德文泰!"湖人官推寫道. 卡考克在湖人效力2個賽季,期間 ...

只看重新整理率就錯了!電競顯示器得看4點

只看重新整理率就錯了!電競顯示器得看4點
在電子競技中,很多決勝瞬間轉瞬即逝,這不僅要求玩家擁有非常塊的反應速度,還需要硬體擁有出眾的表現效果,而直接為玩家提供畫面的就是電競顯示器. 很多玩家在選擇電競顯示器的時候只看重重新整理率,但是重新整 ...

“無病女學生被推上手術檯”調查結果公佈;國慶長假5億人次出遊;吳京外套被“碰瓷”抄襲韓劇 |小南早報

“無病女學生被推上手術檯”調查結果公佈;國慶長假5億人次出遊;吳京外套被“碰瓷”抄襲韓劇 |小南早報
編輯 | 楊文瑾 2021年國慶檔票房達42.46億元 據國家電影局初步統計資料顯示,截至10月7日17時,2021年我國國慶檔票房達42.46億元.其中,<長津湖>以30.9億元票房領跑 ...

上學了,孩子早餐你莫愁,學會這10個早餐主食,早餐天天不重樣

上學了,孩子早餐你莫愁,學會這10個早餐主食,早餐天天不重樣
開學了,孩子的早餐又是家長們焦慮的問題,早餐不光是要有蛋白質,還要有碳水化合物等主食的攝入.寶媽們也許和我一樣,總想著今天吃了明天早餐又吃什麼呢!孩子不愛吃早餐,一種可能是孩子沒有睡醒沒胃口,更重要的 ...

艾揚格瑜伽習練筆記——安撫神經系統
繼續整理艾揚格瑜伽學院的雲課堂的筆記,這節課的主題是簫薈老師的"安撫神經系統獲得能量"的習練,比較適合下午或晚上練習,會讓身體更有活動,能緩解身體的疲憊,這是一節練習課,老師用了計 ...

五問試新車 | 搶先試駕豐田全新漢蘭達 中型SUV標杆有哪些提升?

五問試新車 | 搶先試駕豐田全新漢蘭達 中型SUV標杆有哪些提升?
豐田漢蘭達一直都是國內中型SUV的王者,從2007年開始進口.2009年實現國產,直到現在全新一代車型推出,可以說上市即開掛,憑藉開創性的優勢,長期保持著穩定的市場行情,如今國內銷量已經累計110萬輛 ...

細節控的盛宴優於cherry出眾手感,ROG魔導士NX山楂紅軸機械鍵盤

細節控的盛宴優於cherry出眾手感,ROG魔導士NX山楂紅軸機械鍵盤
一.前言 玩機械鍵盤有過幾年的時間,體驗過cherry的軸體包括茶軸.青軸.紅軸.銀軸,以及國產Gateron藍軸和雷柏茶軸... 最近著名的外設廠商華碩旗下品牌ROG(玩家國度)正式推出了全新的自研 ...

千元出頭,居然有電子貓眼,遠端操控!TCL K7Q智慧門鎖體驗

千元出頭,居然有電子貓眼,遠端操控!TCL K7Q智慧門鎖體驗
在生活中,相信大家有過忘記帶鑰匙而沒法回家的尷尬經歷吧,前不久筆者就遇到過一次,雖然門鎖還是老式的防盜鎖,但是要想開門只能求助開鎖公司,上門起步價就是50元了,然後再根據開鎖的難度加錢,前後下來花費了 ...

「冷門廚房小物」超好用

「冷門廚房小物」超好用
1.倒掛調料收納盒 廚房的各種調味料,擺在檯面上佔地方,掛在牆壁上積油汙,為了少清潔,很多人都選擇將它們放進櫃子裡,但拿的時候著實不太方便. 倒掛的調料收納盒,開始沒覺得多神,但真正用了之後,才發現它 ...

屋裡甲醛知多少,Jya空氣清淨機使用評測
大家好嘞~說到甲醛,估計大家都「聞醛色變」.一般新裝修,大家都能聞到一股刺鼻的味道,大機率就是甲醛.什麼是甲醛?就感觀而言,甲醛是無色氣體,有特殊的刺激氣味,對人眼.鼻等有刺激作用. ▲這是我家最近置 ...

一年產值超3億元!這條魚讓村民住別墅開豪車,成養魚億元村

一年產值超3億元!這條魚讓村民住別墅開豪車,成養魚億元村
海鱸像一座富饒的礦產,讓昭信村逐步走向富饒,成為廣東省僅兩個的"全國鄉村特色產業億元村"之一. 9月底,秋分節氣已過,在珠海市白蕉鎮,從磨刀門水道吹來的海風中依然帶著暑氣. 在白蕉 ...

疾速讀寫、只需一瞬:ORICO USB4.0 NVMe行動硬碟盒

疾速讀寫、只需一瞬:ORICO USB4.0 NVMe行動硬碟盒
面對大資料時代天量級的資料傳輸,更快的存取速度才是王者之道.作為資料傳輸介面,通用序列匯流排USB規範了電腦與外部裝置的連線和通訊,並且在不斷升級以獲得更快更穩定的速度.現在,USB4.0來了,帶著4 ...

手把手教你複製車庫遙控器和小區ID門禁卡,瞬間省下上百元

手把手教你複製車庫遙控器和小區ID門禁卡,瞬間省下上百元
本內容來源於@什麼值得買APP,觀點僅代表作者本人 |作者:supercoolman 創作立場宣告:基於平時購買經驗,分享車庫遙控器和小區ID門禁卡複製方法,文中產品連結均作為舉例參考,均無利益相關, ...

入秋後,多給孩子做這8道菜,含鈣高營養足,抓住“長個”黃金期

入秋後,多給孩子做這8道菜,含鈣高營養足,抓住“長個”黃金期
進入秋季以後,天氣涼爽了不少,與炎熱的夏季相比,人們的食慾普遍好轉.秋季是收穫的季節,應季的食材豐富又多樣,可以幫助我們的身體補充各種營養,所以,家裡的小孩子們也迎來又一個長高個的黃金時期.這段時間不 ...

秋天,孩子早餐不能將就,6款營養早餐,好吃好做,秋天吃特養人

秋天,孩子早餐不能將就,6款營養早餐,好吃好做,秋天吃特養人
秋天,孩子早餐不能將就,6款營養早餐,好吃好做,秋天吃特養人.又是一年的開學季,最近家長們都在為了孩子返校各種忙裡忙外的,孩子上學了家長們也並不省心,又要每天按時早起給孩子準備營養早餐了,入秋後,天氣 ...

為什麼軍艦的速度總是在30節左右?30節到底有多快?能不能更快?

為什麼軍艦的速度總是在30節左右?30節到底有多快?能不能更快?
在軍事報道中,細心的人會發現海.陸.空不同載具的速度單位不同.飛機的速度單位是"馬赫",即音速的倍數:地面車輛的速度是千米/小時,這是常見的速度單位:而船隻的速度往往用" ...

即將飛向中國的“短吻鱷”,探秘俄製卡-52/Ка-52武裝直升機

即將飛向中國的“短吻鱷”,探秘俄製卡-52/Ка-52武裝直升機
近日有俄媒體透露,在上月28日閉幕的俄"軍隊2021技術"論壇上,中國軍方代表團與俄方武器出口公司簽署海軍航空兵採購合同(36架,單價2000萬美刀),中方將進口的卡-52K/Ка ...

廣東特色蜜汁叉燒肉原來這麼簡單,不用烤箱,一口鍋搞定,太香了

廣東特色蜜汁叉燒肉原來這麼簡單,不用烤箱,一口鍋搞定,太香了
叉燒肉是廣東的特色菜品之一,它的外觀色澤紅亮,看著就很有食慾,入口特別鮮美,肉質鮮嫩又多汁.古早的叉燒肉做法很複雜,現在大部分人都會用烤箱來做,味道也差不到哪裡去.烤箱並不是家家戶戶都有,有些朋友覺得 ...