阿克頓勳爵說過，世界總是面臨四大挑戰：
1、強者對絕對權力的渴望；
2、窮人對財富不均的怨恨；
3、墮落者將自由與放縱混為一談；
4、無知者對烏托邦的幻想。
“基金定投、微笑曲線、假以時日、財富自由”這不就是“無知者對烏托邦的幻想”麼...
世人慌慌張張，不過圖碎銀幾兩，偏偏碎銀幾兩，可以解萬般惆悵，可就這碎銀幾兩，斷了兒時夢想，讓少年染上滄桑。
“以美國標普500指數1982-2006年年12%的年化收益率計算，堅持每月定投25年後你就可以成為千萬富翁。"
這是很多理財課都拿來宣傳的一句“名言”，計算後發現確實如此，這時你不禁會想“原來財富自由離我是這般近在咫尺”。鐵打的證據，但如果信了，那你就是流水的小白。
有個問題必須先弄清楚：“每年12%的收益是怎麼來的？”
1982-2006年這25年間，標普500指數的平均年化收益率確實為12%，所以...稍微有點數學常識的人就應該明白，25年後資產變成1000萬可不是定投收益，而是在最開始也就是25年前，“一次性”投入全部本金後的收益。
那最開始要投入多少錢，才能保證年化12%的收益25年後，有1000萬呢？
59萬。
這還有幾個前提，就是平均每年年化收益一定要能達到12%，且這25年你不能取走一分錢。
其實更關鍵的在於，人生能有幾個25年...當你意識到該理財的時候恐怕已經錯了至少一個25年。
以上說的這些還不是關鍵，或者說還算是樂觀情況下的，真正殘忍的是接下來的內容。
“定投”和“最開始一次性投入”是不一樣的，定投隨著本金的增加，你大部分收益實際上是投資週期的最後幾年才獲得的。如果我們按月定投，1982-2006年定投標普500指數，總累計收益率僅為274%，平均年化收益率僅為5.4%。
定投的收益率也就比國債收益率高一些，即便餘額寶剛推出時收益率還是6.7%呢。
如果我們回到A股市場，從1991年100點開始定投，25年過後也就是2015年，定投累計收益率為250%。年化收益率為5.1%。
那獲得千萬財富，每月應定投多少錢呢？
每月定投17000元。
更有意思的是，這1000萬的資產中，我們定投的本金就佔了510萬。
再說，每年能拿出20多萬（17000x12）做定投的人，想必也年薪百萬了吧，25年的薪資就是2500萬，看來想靠定投成為千萬富翁的前提條件是：先成為千萬富翁。
不得不說，商家口中宣稱的“定投”，餅畫的威力是真強大，如果不深究，很多人恐怕就坐等發財了。
這些人可能不知道，商家、大V他們賺的是管理費和佣金，你每一次定投，基金公司和與之合作的大V都有“提成”，而這種投資週期漫長，短期還挑不出任何毛病的“專案”，簡直最合適不過了。
這讓我想起一句話：錢沒了可以再賺，良心沒了…就賺得更多了。
如果你從十年2011-2020年（2021沒過完）開始定投上證指數，那收益率是是負數。十年的時間不僅白忙一場，最終還虧了本金，問題是我們還有幾個十年可以定投？
這時各種機構和大V會跳出來回答你：股市是國家經濟的晴雨表，雖然短期不可預測，但長期終究向好，基金持有了一籃子的股票，風險非常分散，所以定投基金，是最好的“懶人投資法”。
如果“懶”能成為投資的好方法，那麼人人都應該是千萬富翁了。
你見過不運動只靠吃漢堡練出的八塊腹肌嗎？
你見過天天不上課打遊戲學出的高考狀元嗎？
你見過上班經常摸魚打瞌睡還拿百萬年薪嗎？
你肯定也沒見過凌晨四點的洛杉磯...吧？
實際上，定投不能穩賺不賠，它只是一種投資方式，一種最不壞的投資方式，但它不是一種法寶，更不是財富自由的工具。
基金定投的模式決定了進入和退出的位置對收益率至關重要，而人性和股市的複雜，從根本上杜絕了“無知者對烏托邦的幻想”。
當然，不乏有人使用這最不壞的方法，再趕上一輪波瀾壯闊的大牛市，多年過後獲得了龐大的資產，長期定投賺錢不難，但這和商家宣傳的“暴利”相差甚遠，不具有普適性和可複製性。
誰又能在牛市前做出預測並孤注一擲，然後又在熊市來臨前淡然離場？運氣究竟佔了多大的比重？畢竟買彩票還有中500萬甚至好幾個億的呢，但為什麼中獎的不是我們？
無論是過去、現在還是未來，真正的財富永遠只傾向於金字塔尖的極少數群體。
看清殘酷的現實不可怕，可怕的是看清現實後卻無法接受現實：
不要與自身的平凡為敵，也沒必要把自己變得不像自己，即便你曾慌亂過年華。但誠然，你的每一天都一樣，面對的都是同一個太陽，這世界不會為你而改變，但不怕，就任其消耗殆盡，至少你還可以，用力地喘息。
