投資圈有個說法,跟著巴菲特走,不會錯。
尤其是到每個季度伯克希爾哈撒韋持倉報告出爐,勢必會引起業界投資者廣泛關注。
果不其然,近日巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋釋出了三季度13F報告,在持倉方面,整體來看,伯克希爾哈撒韋整體並未做出明顯調整。
蘋果和美國銀行依然是伯克希爾哈撒韋持股最大的兩家公司,但是從這份報告裡,我們可以窺見一個重要的訊號:賣賣賣。
伯克希爾·哈撒韋三季度13F報告
我們仔細研讀這份最新的報告,不難看出巴菲特在整個2021年一直在賣出股票:一季度淨賣出39億美元,二季度淨賣出11億美元,三季度賣出19億美元。
但是報告裡有一個很大的“寵兒”,整個三季度,巴菲特只在雪佛龍一家公司上進行了30億美元的加倉動作。
巴菲特一向在投資方面遊刃有餘,今年在雪佛龍公司大幅持倉實屬罕見。
為何它吸引著股神的資本狂熱呢。作為投資者的我們能嗅到哪些有價值投資呢。
1.佈局新能源,跟隨全球能源變革
相信大家對新能源這一理念已經聽的太多了,新能源概念股無論是在美股,還是滬深股,都大受資本熱捧。
翻看雪佛龍的歷史,我們不難看出,這位擁有百年曆史傳統石油行業的巨頭,在汽車和與傳統運輸行業,可謂賺了不少Money。
但是近年來,隨著新能源的全球佈局飛速發展,這位化工巨頭沒有像美國其他化石企業停滯不前,它的態度表現得非常積極,可以說是擁抱變革。
雪佛龍更是罕見的在近期公佈了未來8年的新能源投資方向,宣佈在未來投資100億美元。
可以說這種積極的態度,的確很吸引資本。至此,雪佛龍的股票得到積極的反饋,大幅上漲。
雪佛龍股價走勢圖(周K)
2.資本永遠向“錢”看
如果說雪佛龍積極佈局新能源還不足以打動投資者,那麼它的長期盈利能力,才是它的制勝法寶。
為什麼這麼說呢,我們都知道資本是逐利的,巴菲特從2020年三季報開始投資石油公司雪佛龍,並在2021年三季報大舉加倉。
當時巴菲特加倉雪佛龍時的成本約100美元,市值2000億美元。
讓我們現在看看雪佛龍盈利如何,最新財報顯示,雪佛龍第三季度總營收為447.10億美元,上年同期為244.51億美元,同比增長83%;淨利潤為61.15億美元,上年同期淨虧損2.09億美元,營收和淨利均超出了預期。
此外,雪佛龍CFO預計明年的資本規模將比今年年底至少高出20%。
如果明年雪佛龍的資本規模真的可以達到如此之高,巴菲特轉手將持股丟擲,可以收穫相當可觀的資本回報率。
剛剛給大家做了簡單的分析,最後讓我們再將眼光轉到最開始提及的第二個問題。
作為投資者的我們,到底該如何做有價值的投資呢。其實從這次更新的報告當中,還有另外一點也是需要大家格外關注的,那就是現金流。
大家都知道由於疫情並未散去,整個全球經濟略顯疲軟,全球金融市場有諸多不確定因素,因此很多企業為了穩定市場,都會採取趨於謹慎投資政策。
這時資產變現的重要性就會體現出來,會在資產低估值階段找到價值窪地,進而令企業資產增值,這就是現金為王的重要性。
換句話說,我手裡有錢啊!我有對抗風險的能力,這才是王道。
就拿我們剛剛談到的雪佛龍來說吧,巴菲特一直加持它,還有一個非常重要的因素,那就是雪佛龍在未來五年將為股東創造超250億美元的“超額現金”回報,當然前提條件是在未來原油價格維持在60美元的情況下。
大家都知道現在原油價格一直居高不下,可以說這樣可觀的現金回報,只是時間早晚問題。
以上說了這麼多,我覺得每個投資者都有自己的投資方向,也有自己的喜愛成分在裡面。
就拿巴菲特來說,他非常中意那些現金流強大的公司,這麼多年從來沒有變過。
我們成為不了巴菲特,但是可以從他的投資喜愛來窺探一般。
就拿我來說吧,我做投資最看中的是公司能否具有成長性,長期盈利能力和我所投入成本和回報率這些方面。
當然還有其他因素也很重要,相信大家會和我一樣,一旦想要“入坑”資本市場,就會考慮考慮再考慮。
在資本的汪洋裡想要找到最適合自己的投資,但是不管怎樣選擇,請務必理性!
記住那句話:資本有風險,投資需謹慎!