本文是「尹娜」第 245 篇原創文章

增額壽和年金險區別不大——相對於買股票、基金來說，它們都是保本保收益的，安全性配置，相比高風險投資的收益率都不算高。增額壽和年金險的區別又挺大，增額壽更加靈活，年金險更加安全。

增額壽並不是一步到位，而是它足夠靈活。很多人更看重增額壽的收益差距，但其實比收益更重要的，是它的資產保全功能，所以買增額壽一定要設計好保單架構。

一、增額壽險不是一步到位，而是足夠靈活

增額壽適用的場景包括：規劃孩子教育、婚姻風險隔離、強制儲蓄、養老、向下一代傳承財富。

是不是買一份增額壽就全都照顧到了？

當然不是，要看你交了多少錢，如果錢不夠多，你用來給孩子上學、結婚了，就沒辦法再給自己養老了。你用來給自己養老了，就沒辦法向下一代傳承財富了。

如果錢交的足夠多，那為什麼不分開，每一種場景單獨買一份增額壽險呢？

1、 給孩子儲備教育費用

莉莉剛生了寶寶，她說：有了孩子，覺得身上的擔子更重了，想給自己加保50萬元重疾險保額。同時，她還想給孩子專門存點錢，萬一自己有什麼風險，不要影響孩子成長。

莉莉每年拿出3萬元，存到增額壽險中，作為孩子教育費用儲備，連續10年。

孩子從18歲上大學每年可以取5萬元，作為學費和生活費，連續取7年，研究生畢業時，保單價值還有19萬元，可以用來繼續攻讀博士，也可以作為畢業初期生活自立前的過度費用。

為什麼是增額壽險呢？因為它能把不確定變確定。孩子將來能領多少錢、領多少年都是現在就可確定的，在未來不可知的日子裡，有一筆可知的金錢，拿走莉莉對孩子成長的擔憂。

2、 給孩子規劃婚前財產

花姐的兒子俊俊今年16歲，在北京的重點高中——人大附中讀書，最近俊俊交了女朋友，花姐開始擔心了：兒子單純又心大，將來會不會吃虧啊？

所謂父母子女一場，就是不斷地目送他的背影漸行漸遠。嘴裡說著“兒孫自有兒孫福”，卻停不下為他計深遠的腳步。

如何用增額壽險保護子女婚前財富？

花姐說她要為俊俊“留一手”，使用的工具就是增額終身壽險，現在每年交40萬，交5年，共計200萬元保費，到俊俊32歲時，保單價值增長到300萬，到俊俊35歲時，保單價值增長到335萬。增值和收益都不是最重要的，關鍵在於保單的功能——這是俊俊婚前的財富。

為什麼是增額壽險？這份保單中的本金和收益都是俊俊的婚前財產。將來俊俊結婚前，花姐可以把投保人變更成俊俊，交給俊俊掌管，這筆錢就變成了俊俊個人的婚前財產。

保單婚後不需要打理就能穩定增值，也不會與婚後財富混同。所以無論本金還是收益，都專屬於俊俊，即便婚姻不順，離婚時也不會被分割。

這和房子、現金等形式的支援不同，花姐婚前給俊俊買的房子，一旦俊俊婚後置換，就可能與婚後財產混同；現金不僅容易混同，還需要打理，用現金購買理財、基金等產生的收益，屬於婚後共同財產。

3、 強制儲蓄

30歲的陽陽，年收入20萬，每個月也想著存錢，只是存了又花掉，畢業六年了，還是沒存下多少積蓄。陽陽說，我太沒有毅力了。其實人的毅力都經不住考驗，想要增加儲蓄，是有招數的。

增額壽險如何幫助陽陽強制儲蓄？

第一招：優先支付自己。陽陽每個月發了工資1.66萬元，第一時間把其中的6600塊錢存到交費銀行卡里就可以，這叫做優先支付自己。

第二招：制定長期目標。陽陽希望20年後能有200萬。我幫她做了測算，每月存下6600元，需要堅持15年，到第23年就有200萬。

第三招：忘掉你的儲蓄。在前11年，保單價值比已交的保費少，陽陽只能選擇忘記這筆錢的存錢，第10年回本，後面就開始享受穩定的收益，第12年變成100萬，第15年交完總保費120萬，保單價值有152萬。

到第23年實現200萬元的目標。 長期持有的這二十幾年，平均年化複合收益在3%以上。你說，收益率也不怎麼樣嘛。以很多人的儲蓄能力，還沒到談收益的時候。即便有足夠的儲蓄，你的資產組合裡也不能全是股票和基金，總要有一部分保本、保收益的資金，用來平衡整個資產組合的穩定性。

本傑明·富蘭克林說：“勤奮、毅力和節約創造財富。”這正是增額壽險在財富規劃方面的特點。

4、 儲備養老金

阿玲跟我一樣，也是80後。2021年的兩會上提出逐步延遲退休年齡的計劃後，她說了一個網路段子給我聽：

我們讀小學的時候，讀大學不要錢 我們讀大學的時候，讀小學不要錢 我們不掙錢的時候，房子是分配的 我們掙錢的時候，房子買不起了 我們出生的時候，是要計劃生育的 我們生娃的時候，是倡導養二胎的 我們畢業的時候，是要搶破頭找工作的 我們想退休的時候，退休是要延遲的

其實養老困境，影響的哪隻是80後呢？第七次人口普查結果顯示我國即將步入超級老齡化社會，老人越來越多，年輕人越來越少，國家養老金制度的贍養負擔也越來越重，分到每一位退休老人手裡的退休金都將會大大縮水。

如何用增額壽險準備養老金？

35歲的阿玲，每年交7萬元，交10年，總計70萬保費，從60歲開始，每個月領5000元；跑得動的時候，每1、2個月出去浪一圈兒；跑不動的時候，宅家裡找個看著順眼的保姆陪嘮嗑，足夠領到105歲。如果領不到105歲，85歲就去世了，可以把剩下的85萬元留給孩子。

為什麼是增額壽險？因為它很確定，鎖定年化3.5%的年化收益率，資金在未來幾十年都能穩穩增值，既不必擔心利率下行，妥妥彌補人口老齡化導致的養老金缺口。

5、規劃財富傳承

李哥48歲，是一家三甲醫院的知名外科醫生。大兒子上大學了，三年前李哥和妻子響應二胎號召，又生了個小棉襖。他說，“知天命”的年紀，不知不覺自己已經工作20餘年了，但為了小閨女，還要至少再奮鬥15年才行。

去年，他身邊走了兩個哥們，一個34歲，打籃球的時候猝死；一個45歲，肺癌。這兩家的孩子，大的13歲，小的6歲。他們帶走了穩定的收入，留下了高額房貸，還有孩子不確定的未來。

於是李哥想給自己買壽險，備份一個自己，如果不幸離開，讓它替代自己完成剩下的經濟責任：給孩子付教育、生活、婚嫁費用，幫助妻子分擔經濟重擔。

我給他設計了定額終身壽險，200萬元保額，每年交7.1萬元，交15年，受益人是兩個孩子。無論何時發生風險，孩子們都可以拿到200萬元，給閨女作為成長基金，給兒子作為婚嫁費用。

他說，雖然做好萬全準備，但我還是希望能長命百歲，看著孩子們長大。“有沒有一種保險，活的越長、賠付越多？能激勵我拼命活的？”

於是我給他又設計了增額終身壽險。同樣每年交7.1萬元，交15年，保額一開始不算高，但每年逐漸增長，到李哥74歲時達到200萬元，隨後一路上漲，到李哥90歲時，保額達到354萬元，95歲時達到421萬元，100歲時達到500萬元。

為什麼是增額壽險？

它是一筆非常“純粹”的留給家人的錢。第一，這筆錢專屬於受益人，不必償還被保險人生前的債務，不受會被包括銀行在內的債主追討；第二，按照李哥意願合理分配，約定40%給兒子，60%給閨女，適度照顧未成年的閨女，同時又避免孩子之間的遺產糾紛。

二、增額壽險和年金險的2個區別

就用養老金來舉例：如果只考慮養老，買養老年金保險，領的時間足夠長。如果既想養老，還想照顧增值，買增額壽，犧牲一段時間養老金領取時長，提升增值能力。

一位35歲的女性朋友，退休後每個月額外準備1萬塊錢養老金，這筆錢不要求多高收益，但必須得安全，而且必須穩定、確定。她買增額壽和養老金都可以，都能保證“安全”+“長期”+“確定”這三個需求，

交同樣多的保費，增額壽險和養老年金保險有兩個區別：

1、60歲後看養老金

只看領養老金，增額壽險不如養老年金保險，因為養老年金保險可以領一輩子，而增額壽險只能領到80多歲就沒有錢了。

講個故事：

如果你現在準備穿越一片沙漠，不知道沙漠有多遠，什麼時候能穿到盡頭。現在有2個選擇: 第一，儘可能多的背上水。

第二，每隔一公里放上一瓶水，這瓶水，夠你走到下一瓶水的地方。

你選哪個？

沙漠就是老年時光，我們誰都不知道，自己的老年生活要持續多少年。

增額壽險就是第1種方式，儘可能多的背上水，並且這些水都是裝在保溫壺裡的，擰緊蓋兒肯定不會撒，也不會變涼。

保單裡的錢長期安全、確定，一公里一瓶水也有，但是沒辦法保證到終點。

增額終身壽險，到60歲增值到214萬元，她可以每個月從中領走1萬塊錢，剩下的錢繼續以年化3.5%的複利增值，夠她領到86歲為止，保單裡的錢領完了，合同也就終止了。

年金險是第2種方式，每隔1公里放一瓶水，直到你走出沙漠。

養老年金險每個月都能領10000塊錢養老金，領啊領啊，一直領到閉上眼為止。即便活到了90歲、100歲、120歲，都能繼續領下去。

2、60歲前看增額壽

只看退保能領回來多少錢，養老年金險不如增額壽險。

因為大部分養老金保險為了確保60歲以後能夠領一輩子養老金，在現金價值上做了讓步，增值能力不如增額壽。

三、買增額壽險，一定要設計好保單架構

很多人都在對比增額壽險的收益，在頂級一流的產品裡，長期年化複合收益率都是3.4%~3.5%之間，差異並不大，我倒覺得不如選一個靠譜的顧問，給規劃好保單架構。

保單架構設計比較複雜，不能盡數，簡單提示三點：

1、這兩類人，別當投保人

增額壽險最大的價值，就是它的“現金價值”，現金價值是屬於投保人的，投保人能夠從現金價值裡面取錢（學名“減保”）。

第一，你信不過的人，別讓他當投保人。

這個“信不過”倒不是說人品，而是他對財富的管理能力比較弱，比如說上了年紀、容易聽信人言的老人，再比如缺乏財富觀念，大手大腳、容易敗家的年輕人。

比如說你買這份增額終身壽險，是給孩子做教育金或者婚嫁金使用的，那麼你就要在孩子有了財富管理能力以後，才能把投保人變更成他，免得孩子大額減保、揮霍掉了，你也不知道。

第二，有債務風險的人，別讓他當投保人。

都說保險避債，其實如果保單架構沒做好規劃，保險並不避債。

比如說企業主趙總，自己作為投保人，買一份增額壽險，作為自己養老或者是給孩子存錢使用。

趙總的企業有不少負債，並且趙總還簽了連帶擔保協議，家庭資產和企業資產並沒有隔離。一旦發生強制執行的風險，趙總作為投保人，持有的這份增額壽險的現金價值屬於執行範圍內，會被用來償債。

怎麼才能做好債務隔離呢？

最好的方式是用這份增額終身壽險來對接保險金信託，由信託公司作為投保人來持有這份保單，徹底隔離。

次選的方式，是從趙總家選一位和企業沒有關係的成年人，比如趙總已經成年、但並不在企業持股的孩子，或是趙總自己的父母，作為投保人。

2、這兩類人，別當被保險人

被保險人是增額終身壽險的合同標的，被保險人在，合同在；被保險人亡，合同終。

第一，壽命餘額不足的人，不能作為被保險人。

所以在選擇被保險人的時候，要考慮被保險人剩餘的壽命，能夠和這份增額終身壽險的使用用途相匹配。

比如說35歲的劉女士，想買增額壽險作為自己養老使用，那就選擇她自己或者是孩子作為被保險人，不能讓劉女士已經60多歲的父母作為被保險人。

第二，法定關係靠不住的人，不能作為被保險人

雖然我很不想談論這個話題，但是不得不說，夫妻關係是不穩定的法定關係。現代社會對婚姻的態度是相當開放的，大家不合適，絕不可能湊合湊合過五六十年。

如果你的增額終身壽險，是給自己做養老使用的，我非常不建議「自己做投保人，配偶做被保險人」的模式。

如果婚姻真的發生風險，你自己的養老金卻是以別人的身體作為標的的，該有多尷尬。

第三，身體不好的人，別當被保險人。

很多人都是衝著增額終身壽險穩妥的增值能力來買的，但是其實大家忽略了增額終身壽險是有身故賠付槓桿的。所以照樣會有健康問卷，如果身體有問題也要做健康告知，提供病歷資料。

雖然增額終身壽險的核保標準，相比重疾險更寬鬆，但是我也有客戶被增額終身壽險拒保的。

3、孩子婚姻風險隔離，怎麼設計保單架構？

比如你買了一份增額終身壽險，目的就是給孩子做婚前財產規劃，那麼有兩種保單架構設計模式：

第1種：你做投保人、你做被保險人、孩子做受益人。

優勢是：不管你在，還是不在了，這份保單都會屬於孩子的個人財產，與配偶無關。

將來孩子結婚之前，你把投保人變更成他，孩子是投保人，他掌握這份保單，因為是婚前完成的投保，所以即便他發生婚姻風險，保單也不會被分割。

你不把投保人變更成他，也沒問題。

你在世時，由你掌握保單，他的婚姻風險影響不到這張保單。

你不在了，孩子是受益人，他拿到身故理賠金，而身故理賠金也是孩子的個人財產，無需與配偶分割。

缺點是：這份保單以你的生存為前提，一旦你不在了，合同終止，那時候孩子就很難找到這麼好的保本保收益的理財工具了。而且孩子拿到的受益金有可能會和他婚後的共同財產混同。

第2種：你做投保人，孩子做被保險人，你做受益人。

優勢是：這份保單以孩子的生存為前提，而孩子的壽命比我們要長得多，只有他不在了，這份保單才會終止。

缺點是：你務必在孩子結婚之前把投保人變更成他，讓他掌握這份保單。否則可能會面臨保單變成遺產的風險。

因為你是投保人，如果你不在了，孩子還在，保單繼續有效。這份保單就變成了孩子繼承的遺產。

你沒有立遺囑，而孩子此時已經結婚了，按照民法典規定，繼承的遺產屬於夫妻共同財產，於是這份保單的現金價值就歸孩子和他的配偶共有了。

買保險和買普通的理財產品不一樣，因為買保險從來不只是為了增值，更多的是為了保障和安全。

買對產品是聰明，設計好保單是智慧。

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